Ajustado vs Ajustadas de precio de Cierre

Question

He escrito algún código que recupera el "Cierre" y "Cierre Ajustados" el precio de todos los fondos disponibles a mí a través de mis empleadores 401k. El código de las apropiaciones de los precios mensuales de todo el camino de vuelta a 2000 (o cuando el fondo fue creado). El objetivo era hacer el backtest diversas estrategias de inversión en ese período de tiempo. Aquí es lo que no entiendo... En un intento de cordura prueba de los datos que he obtenido me di cuenta de que diferentes sitios tienen diferentes precios ajustados, ¿por qué?

Por el bien de esta discusión, vamos a usar el ejemplo de PIMCO de bienes Raíces de Retorno Real (PRRSX). El código que escribí recoge los datos de un sitio web llamado Alphavantage. A la cordura a los efectos de, yo quería comparar el valor de Alphavantange con otros tres sitios: PIMCO del sitio, Yahoo y MarketWatch.

En primer lugar, tenga en cuenta que PIMCO listas sólo un NAV, nada de ajustar vs sin corregir. Segundo, Yahoo y Alphavantage utilizar el término "ajustado", mientras que MarketWatch utilizado "de la onuajustado". Con respecto a lo de Yahoo simplemente llama a la "Cerrar", el 3 sitios partido. Sólo el "ajustado" y "sin corregir" difieren. La siguiente imagen resume lo que cada sitio web devuelve un valor en 9/28/2012.

Answer 1

Es bastante frecuente que los datos históricos de los fondos de inversión a ser un poco wonkey, de datos de Google es bastante notorio por falta de pago de dividendos y/o distribuciones de capital.

PIMCO de bienes Raíces de Retorno Real (PRRSX) había un 1:2 split en 8/7/2015.

Así que parece que MarketWatch y PIMCO sí se están ajustando sólo para el split inverso de no reparto de dividendos u otras distribuciones. El cierre de NAVEGACIÓN de $10.76 divided by two, because there is now one share for every two shares that existed on 9/28/12, is $5.38. MarketWatch, probablemente, llama a esto "sin corregir" como los datos no ajustados por dividendos o distribuciones de capital y no tener en cuenta una división para ser un "ajuste" del evento. $5.38 también se puede comprobar en Google mapa que muestra los datos ajustados y muestra muy claramente el cambio de precio en 8/7/2015.

Cuando me tire de los datos de Yahoo parece que la división es simplemente construido en los datos históricos, como lo demuestra el precio de cierre en 8/6/2015 aparece como $7.72 rather than the true historical close of $3.86. Sospecho Alphavantage es también sólo en la contabilidad para los dividendos y/o distribuciones de capital.

El Total de las distribuciones han sido $3.1195 since 9/28/2015 according to data from Seeking Alpha. Yahoo appears to be using a 53.31% adjustment factor by that date. You adjust by subtracting the percentage the distribution represents of the NAV on the day of the distribution. So for a $10 unidades, una $0.50 dividend represents 5% meaning you adjust everything past that date by to 95%. When I place the distributions against the close data I come to a 67.83% adjustment by that date for a share price of $7.30, que en realidad es bastante cerca de la Alphavantage ajustado precio por acción de $7.50.

Es difícil precisar la causa exacta de la desviación en el importe ajustado; aunque algunos de la desviación en el ajuste probablemente implica una diferencia en el número de dígitos que se captura en los diversos matemáticas que se realiza.

La moraleja de la historia es de datos y ajuste de metodologías no siempre son coherentes y la recopilación de datos no es infalible .