Aproximación del valor de los pagarés a tipo flotante

Question

Esperaba que alguien pudiera ayudarme con una consulta. ¿Sería válido revalorizar un frn con un margen de descuento de un bono comparable como par menos la diferencia entre el margen cotizado y el margen comparable multiplicado por el nocional?

Gracias

Answer 1

No veo ningún problema siempre que las condiciones y los atributos de los dos FRN sean comparables. ¿Se emitieron los dos FRN en la misma fecha?

Answer 2

Leyendo tu pregunta y el comentario, como mucho podría ser una aproximación. Existe una base entre el FRN y el bono porque son productos diferentes y están sujetos a condiciones de oferta y demanda diferentes. La base variaría con el tiempo. Si los vencimientos no están alineados, habría otra base (por ejemplo, la base del tenor). La cesta de valores introduciría otra base más.