En el original legado RiskMetrics documentación a partir de 1996, la volatilidad se calcula con una simple promedio móvil ponderado exponencialmente con algún factor de decrecimiento para determinar los pesos. Este sería utilizado en el cálculo de la volatilidad de varianza-covarianza VaR por ejemplo. En RM2006, es la volatilidad todavía calculado de esta manera? Si no, ¿cómo se diferencia y puede 1996 método de ser sustituido?
Respuestas
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El RiskMetrics 2006 metodología:
Por lo tanto, el nuevo RM2006 metodología puede resumirse como base en un ARCO-como proceso con memoria larga + Estudiante de distribución + residuos de la escala de corrección + quedado correlaciones entre los rendimientos. Todos los ingredientes que contribuyen a las actuaciones, aunque posiblemente en riesgo diferentes horizontes o de acuerdo a las diferentes medidas de rendimiento. En al final, el nuevo RM2006 es claramente más complicado metodología de la simple exponencial la media móvil de RM1994. Este es el precio a pagar por la mayor exactitud y precisión la posibilidad de alcanzar largo de riesgo horizontes
Andreas Müller
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