Previsión de la curva de rendimiento UST - Prueba de la estructura de los bonos

Question

Tengo un proyecto en mente en el que estoy trabajando, pero tengo poca idea de por dónde empezar. Soy relativamente novato en python (alrededor de 1 año de exp.) y con conocimientos limitados en finanzas cuánticas.

Lo que me gustaría hacer es simular posibles curvas de rendimiento a 1-3 años vista. Para ello, he planeado buscar datos históricos en el sitio web del Tesoro de EE.UU. y derivar los cambios diarios históricos de los tipos y las correlaciones entre los términos. A continuación, utilizar la simulación de Monte Carlo para predecir las curvas futuras. - He construido una versión de esto en excel y crystal ball, pero me gustaría codificarlo en python....

Además, también me gustaría calcular cómo se comportan las diferentes estructuras de bonos durante esas simulaciones... balas, frente a bonos rescatables a corto plazo, etc.

Estoy pensando que tendría que usar PyMC para la simulación... Alguna idea sobre cómo valorar eficazmente las distintas estructuras de bonos?

¿Es todo esto una idea inútil?

Answer 1

Es posible que pueda predecir los tipos de interés utilizando la propia curva de rendimiento. Estoy escribiendo esto sobre la marcha, así que no sé dónde están los tipos de interés ahora mismo, pero digamos que si el tesoro estadounidense a un año está al 1%, entonces el tipo esperado para el de dos años debería ser del 2% (ya que puedes ganar un 1% durante un año y al vencimiento comprar otro tesoro a un año y ganar otro 1%)... Pero como habrás notado esto no es así. El tesoro a un año puede estar al 1% y el de 2 años puede estar al 2,50% , lo que implica que los mercados esperan una subida de los tipos de interés a corto plazo ya que el tipo es superior al "esperado" del 2%... Espero que le sirva de ayuda