Usted está equivocado en su suposición acerca de T-bills. Estos son considerados como un refugio seguro de los activos. Llegar 2.27% es mejor que cero o negativo. También ellos son líquidos, de modo que siempre se puede salir fácilmente. Una larga único gestor de la cartera tiene un familiar de referencia que está tratando de superar. Así, con el S&P en dirección sur, el efectivo es el rey.
Normalmente, un par de las siguientes situaciones:
1) aumento de efectivo (si ya propietarios de acciones). I. e. la venta de acciones y poniendo el dinero en un fondo de mercado monetario. Si tienes dinero, poner en fondos de mercado de dinero.
2) la Venta de las llamadas en contra de la posición. Esto compensa en parte la pérdida de la acción de ir hacia abajo.
3) Una larga único gestor de la cartera que no se pueden utilizar derivados haría #1 y tiene una lista de acciones que él/ella le gusta con el precio de los puntos de entrada. Si la acción llega a ese punto, entonces, que van a comprar algunos. Ahora las cosas siguen bajando y por lo que hay poco incentivo para comprar si usted puede comprar mañana a un precio inferior. Por ejemplo AAPL podría ser demasiado caro, a 210 basado en el p/e, rentabilidad por dividendo, pero en 170 podría ser una compra.
4) largo/corto administrador de cartera actualmente está preocupado de que su larga corto de comercio está trabajando y lo más probable es la reducción del riesgo si el riesgo se basa en la volatilidad.
5) Una larga sólo el administrador que deberá tener, al menos, xx% invertido más probable es que se mueven a lo que se considera jugadas defensivas y de agresivo juega (es decir, cambio de alta las acciones con una beta a beta baja de las existencias, tales como la tecnología de big pharma/utilidades). Él también se movería de más especulativo juega en más lento y constante gana la carrera de tipos.
