Considere la posibilidad de un modelo Black-Scholes $S_t = 5\exp{(\sigma W_t + \mu t)}$, $B_t = \exp{(rt)}$, donde $W_t$ es el movimiento Browniano con respecto a una determinada medida $\mathbb{P}$.
Supongamos que usted es titular de un contrato forward $X$, que se paga a la $T=3$, el valor de $X = (S_3)^2$ la plaza de el precio de las acciones en el terminal.
Calcular el valor del contrato $X$ a tiempo $t=0$.
Explicar cómo la no condición de arbitraje está relacionada con su respuesta.
Me hicieron una pregunta similar como esto antes, pero estoy confundido ahora al $S_t$ se eleva al cuadrado. Cualquier sugerencia es muy apreciado.
