Calculando la tasa de interés spot

Question

Se te proporciona la siguiente información sobre el mercado de bonos de interés fijo del gobierno nacional:

• El precio actual de un bono a un año que paga cupones a una tasa del $4.5$% anual y se redime al valor nominal es de £100.41 por cada £100 nominales
• El precio actual de un bono a dos años que paga cupones a una tasa del $6.5$% anual y se redime al valor nominal es de £100.48 por cada £100 nominales

Calcula la tasa de interés spot a dos años, $y_2$

No estoy seguro de cómo empezar esta pregunta. ¿Debemos calcular las tasas forward de primer y segundo año?

Answer 1

Resolviendo para tasas de interés anuales:

La tasa de interés a un año r1: $$ 1.045/(1+r1)=1.0041 => r1 \approx 4.0733\% $$ La tasa a un año y dos años r1,2: $$ .065/(1+r1)+1.065/(1+r1)(1+r1,2)=1.0048 => r1,2 \approx 8.5927\% $$ La tasa a dos años r2= $$ (1+r2)^{2}=(1+r1)(1+r1,2) => r2 \approx 6.3090\% $$