Realmente necesito una buena referencia para ver cuál es el impacto de la isr (inversión socialmente responsable) está en el riesgo de la cartera. He buscado a través de un montón de libros, pero nada he encontrado. Puede usted por favor darme alguna información y referencias?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Imaginar cualquier fondo de inversión o ETF. Tienen una filosofía de inversión. Puede ser una combinación de: crecimiento, valor, nacional, internacional, enfocado al sector, de amplia base, de acciones, de las pequeñas, medianas , grandes, de los bonos del gobierno, bonos corporativos, bonos basura...
También tienen un algoritmo para decidir las opciones que dentro de esa filosofía de hacer sentido. Que es cómo se decide cuál de las miles de oportunidades dentro de su filosofía sentido comprar o vender.
La inversión socialmente responsable es sólo otra filosofía/algoritmo. ¿Ayudan o perjudican? Nadie puede saber de antemano. Este año puede haber sido un ganador o un perdedor) el próximo año el contrario puede ser cierto. El mejor algoritmo en el mundo no se puede dar vuelta un fondo en un ganador, si la sección del total del mercado se centran en es un pobre artista intérprete o ejecutante. A continuación, de nuevo un mal algoritmo puede perjudicar el rendimiento.
Usted tiene que decidir si los retornos que se está viendo el fondo es aceptable para usted, basado en su motivación para querer utilizar la inversión socialmente responsable como un criterio.
Josh Buedel
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891
SRI tratar de invertir en empresas que lo 'bueno' y evitar que las empresas que hacen 'malo' para algunos el significado de 'bueno' y 'malo'.
A la hora de invertir en empresas pequeñas hay tantos para elegir que se centra en un subconjunto que está haciendo 'bien' que no restringen la de elegir el fondo de pesebre demasiado. También un montón de cosas 'buenas', como reducir el consumo de energía también tienden a llevar más beneficios a largo plazo.
Sin embargo, cuando se mira en las grandes empresas, cada uno de ellos hacer un montón de cosas diferentes, por lo que a menudo son excluidos de la consideración debido a una "mala" creo que una pequeña parte de la compañía. Por ejemplo, una compañía de construcción pueden ser excluidos, ya que construyó un pequeño edificio de una empresa de armamento.
Todos los gerentes de inversión debe pensar acerca de SRI (inversión socialmente responsable) como parte de un riesgo de cualquier inversión es que la empresa puede convertirse en unliked debido a algo que está haciendo y, por tanto, dirigidos por los legisladores.
Pero SRI fondos han definido claramente las reglas acerca de cómo se considere la posibilidad de SRI problemas, ya que estas reglas son diferentes para cada fondo, y los fondos se invierten en diferentes segmentos de mercado, es muy difícil ver qué efecto tiene el SRI reglas han tenido en la devuelve.
srinivas
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16
Hay una empresa finlandesa Seligson que cambió su índice de fondos para seguir socialmente responsable índices lugar. Se hizo una comparación de estas socialmente responsable de los índices con otros índices. La conclusión fue que la volatilidad y rentabilidad estaban prácticamente sin cambios. Por desgracia, Seligson del material sólo está disponible en finlandés, por lo que la mayoría de los lectores de aquí, probablemente, no lo entiendo. Debido a la volatilidad fue prácticamente sin cambios, se puede concluir que el riesgo de la cartera no cambia, suponiendo que el socialmente responsable índices están bien diversificados.
Se podría especular que la inversión socialmente responsable evita algunos de los riesgos de la no-inversión socialmente responsable, por lo que el riesgo debería ser menor. También se podría especular que la inversión socialmente responsable conduce a una menor diversificación (ya que carecen de la diversificación a la no-responsable de empresas) y por lo tanto a mayores riesgos. Sin embargo, todo eso es sólo especulación. El único hecho es que la volatilidad histórica que es prácticamente idéntico para bien construido índices.
Hagas lo que hagas, no dejes que los costos socialmente responsable de la cartera lugar a valores más altos que en los no-responsable de la cartera. Los costos son la única cosa que es cierta en la inversión, y si aumentan los costos, usted puede estar seguro de que usted disminuye sus beneficios en el futuro por la misma cantidad.
