¿Es la TAE lo mismo que el Interés por Año?

Question

Soy un tester que trabaja para una compañía de créditos de alto costo a corto plazo en el Reino Unido. Recientemente, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) emitió una política sobre declaraciones que incluye información sobre cómo deben ser formateadas. Actualmente, mi cliente muestra la tasa de interés por año, pero, por lo que entiendo, deberían mostrar la tasa de interés como una tasa porcentual anual.

Por lo que puedo ver, hay una diferencia ya que el APR toma en cuenta transacciones como tarifas de desembolso y tarifas de originación, mientras que la cantidad por año no lo hace.

Entonces, ¿es una cuestión de semántica? ¿Y sería la cantidad de APR la misma que la cantidad por año?

También, Google parece pensar que la tasa de interés por año (IRPA) es similar al rendimiento porcentual anual pero no creo que sea correcto - APY es una cifra comparable para fines de inversión mientras que, en este caso, IRPA se está utilizando para créditos.

Nota: He editado masivamente esta pregunta para dar un poco más de antecedentes pero la pregunta es la misma.

Answer 1

APR es generalmente ambiguo, al menos en el Reino Unido, y en otros lugares según tengo entendido.

Para estar claro en lo que se entiende por APR, se debe especificar si se trata de APR Nominal (con un intervalo de capitalización, por ejemplo mensual, diario o infinito) o si se trata de APR Efectivo.

La conversión entre APR Nominal y APR Efectivo se describe aquí:-

Tasa de interés efectiva - Cálculo (enlace)

Por ejemplo, el 10% de APR Nominal capitalizado mensualmente es un 10.4713% de APR Efectivo

(1 + 0.10/12)^12 - 1 = 0.104713

y el 10% de APR Efectivo es un 9.56897% de APR Nominal capitalizado mensualmente

((0.10 + 1)^(1/12) - 1)*12 = 0.0956897

Finalmente, la nota 3 en la página de Wiki APR (enlace) es bastante ilustrativa:-

• Fuente: página web: US-Federal-Reserve-R1314

La "Ley de Veracidad en Préstamos" aprobada en 1968 no incorporó la tasa de porcentaje anual matemáticamente precisa, porque el cálculo verdadero utilizaba la capitalización (a veces capitalización fraccional), la cual no estaba fácilmente disponible. El resultado en la expresión de la APR en tarjetas de crédito utiliza un método Nominal (interés simple) ... que puede distar mucho de la verdad. La Ley de Veracidad en Préstamos debería modificarse para la APR matemáticamente precisa (EFECTIVA) desde la no precisa (NOMINAL), simplemente cambiando la palabra en la ley de "multiplicado por" a "capitalizado para".

"el cálculo verdadero utilizaba la capitalización ... que no estaba fácilmente disponible." - Es decir, en los días antes de las calculadoras de bolsillo, dividir por 12 para calcular un pago mensual era mucho más fácil que tomar la raíz duodécima.

Answer 2

APR significa "Tasa de Porcentaje Anual", por lo tanto, estrictamente hablando, es sinónimo de "porcentaje por año".

En los Estados Unidos, el término "APR" se ha convertido en un término legal (como menciona D.S. en su comentario). "APR" debe incluir el precio anual total de un préstamo, incluidas las tarifas. Por lo tanto, algunos préstamos en los Estados Unidos tienen ligeras diferencias entre la tasa de interés declarada y el "APR".

Mientras que "% por año" y "tasa de porcentaje anual" tienen el mismo significado en inglés (¿o es en latín?), APR es un término más útil para usar al comparar productos de préstamos porque "porcentaje por año" puede describir simplemente el interés del préstamo y excluir algunas otras tarifas.