Comenzando con las opciones de comercio

Question

Yo soy un comerciante regular con acciones, pero soy un completo principiante con opciones. Me refiero a un par de recursos en línea, como aquí y aquí

Sin embargo, tengo un par de preguntas.

Decir que yo llamo un stock en $50 for a price of $5 durante 30 días.

Ahora, basado en mi entendimiento voy a pagar una cuota de $500 for the options trade - (cost is $5 y la llamada es generalmente de 100 acciones)

1. Si dentro de los primeros 10 días el stock llega a $60, puedo vender la venta de la opción y efectivo ?

2. Exactamente cómo se me cobrará por el comercio de opciones ? Continuando con el ejemplo anterior, voy a pagar $500 upfront for the trade and at the end of 30 days, $1000 ser depositado en mi cuenta? O sólo las ganancias/pérdidas netas es depositados o retirados de la cuenta al final de los 30 días ?

3. Si yo llamo a $50 y el precio de las acciones nunca se las arregla para llegar a ese precio en el marco de tiempo determinado, a continuación, la orden se acaba de cancelar y no hay ninguna transacción ?

4. Varios artículos de la cita que usted puede ser eligible para la opción, pero no estoy exercise la opción. No estoy realmente seguro de lo que eso significa.

Lo siento si la pregunta suena demasiado básico

Answer 1

Decir que yo llamo un stock en $50 for a price of $5 durante 30 días. Ahora, basado en mi entendimiento voy a pagar una cuota de $500 for the options trade - (cost is $5 y la llamada es generalmente de 100 acciones)

Opciones estándar son de 100 acciones. Eventos corporativos (algunos división de acciones, dividendos especiales, spin offs) en consecuencia no estándar opciones. No estándar, las opciones pueden ser una royal PITA.

Sí, usted tendrá que pagar $500 para comprar la llamada, además de una comisión (a menos que la comisión de comercio libre).

Si dentro de los primeros 10 días el stock llega a $60, Can I sell the sell the option and cash out? Continuing with the previous example, will I pay $500 por adelantado para el comercio y en el término de 30 días, $1000, deben ser depositados en mi cuenta? O sólo las ganancias/pérdidas netas es depositados o retirados de la cuenta al final de los 30 días ?

Una larga llamada le da derecho a comprar las acciones al precio de ejercicio. Usted también puede vender la llamada para cerrar en cualquier momento que desee.

Si el stock es $60 within 10 days, it should be worth a minimum of $10 (su valor intrínseco). Si usted vende, usted recibirá $1,000 menos una comisión.

Si una opción es del uno por ciento o más en-el-dinero al vencimiento (en $60, yours is $10 ITM), la Opción de Clearing Corp (OCC) de forma automática el ejercicio de todas las opciones de si son a largo o corto. Esto se llama Ejercicio por Excepción. Si usted no vende a cerca de su llamada, de la igualdad de opciones, usted va a terminar con una posición larga en el subyacente (con el riesgo de mercado). Opciones del índice efectivo resuelto.

Si yo llamo a $50 y el precio de las acciones nunca se las arregla para llegar a ese precio en el marco de tiempo determinado, a continuación, la orden se acaba de cancelar y no hay ninguna transacción ?

El tiempo de la prima de su llamada va a decaer cada día. Va a ser cero en el momento del vencimiento. Si el stock está por encima de $50 at expiration, your $50 llamada será digno de su intrínseca valie (precio de la acción menos el precio de ejercicio). Si está por debajo de $50 al vencimiento, su llamada expirará sin valor.

Yo le sugiero que compre una copia de "Opciones de como una Inversión Estratégica" por Lawrence G. McMillan. Leer. Después de leerlo de nuevo. Está bien escrito, con muchos ejemplos claros. Bien por debajo de 100 páginas o así le dará una comprensión fundamental de la cubierta de llamadas, sintéticamente equivalente corto pone y se extiende. También explica una variedad de otras estrategias de opción y en caso de que te intriga, usted puede leer más.

Answer 2

Bob Baerker la respuesta es buena. Pero para empezar con algo aún más básico: Su confusión puede ser a partir de cuando usted escribe, "Decir que yo llamo un stock". Usted puede estar pensando en una opción como un tipo de orden. Más bien, es un activo puede comprar y vender a un valor de mercado. Así que en lugar de pensar, "Decir que me compre una llamada en una población". Usted paga el dinero y se obtiene la llamada.

La opción (aquí lo llaman) está relacionada con, pero de forma distinta, el stock (el subyacente de los activos). El valor de la opción es a partir de sus condiciones contractuales, que se le da al titular el derecho a comprar (o vender el subyacente del escritor en el precio determinado (strike) por la fecha determinada (vencimiento). (Cada uno de los diferentes huelga de caducidad de par es diferente de los activos con su propio bid/ask, volumen, etc.) Todo lo demás se sigue de este plus de matemáticas.