Lograr una distribución uniforme de los pedidos en la cola

Question

Barón de Ley, Frederi Viens: Mercado de Decisiones bajo una Débil Consistente Orden de límite Libro Modelo contiene el siguiente párrafo

"El creador de mercado puede lograr su objetivo perfil de ejecución por ajustando continuamente sus órdenes de límite en la unidad de negocio de aproximadamente el proporción ρ de la longitud de la cola en cada nivel de precio, pero el mecanismo detallado está fuera del alcance de este artículo".

¿Alguien tiene alguna referencia de cómo se logra esto en la práctica, dada la presencia de ambos oficios y cancela la eliminación de profundidad a los mejores precios?

Answer 1

Supongamos que el objetivo de la tasa de participación es 1/11 ~ 9%. En cada nivel de precios, cada vez que alguien pone una orden de límite de tamaño 10, usted coloca una orden de límite de tamaño de la 1 a la derecha después de él. Cada vez que alguien cancelar un pedido de tamaño 10, cancelar 1 compartir de su orden de límite con la prioridad más baja. Cuando una orden de mercado llegue, ajustar el límite de los pedidos en función de si el límite de las órdenes se ejecutan o no.

Sin embargo, me gustaría destacar que la distribución uniforme de la asunción es más como una simplificación de la asunción, en lugar de la meta, en la obtención de la óptima límite de riesgo en mi papel. Como un creador de mercado, que siempre quiere que su límite de pedidos en la parte superior de la cola.