Estoy leyendo Brigo D., Mercurio F. Tasa de Interés de los Modelos de la Teoría y la Práctica (Springer, 2006)(ISBN 3540221492) y también una fuente artículo en LMM cascada de calibración para swaptions por Brigo y Morini.
Estoy totalmente confundido con la notación. Por lo que yo entiendo de ello se sigue que hacen referencia a la volatilidad de los swaptions que madura en el tiempo T=0. Tampoco me olvido de algo básico o no hay ningún tipo de swaptions.
Aquí hay más detalles.
En el artículo en la sección 3 se introduce la notación para el negro del swaption volatilidad $V_{a,b}$ - este es el vol de swaptions con vencimiento en $T_a$ y la subyacente permuta de longitud $T_b - T_a$. Pero en la siguiente sección se escribe: 
donde la fórmula 8 es la forma de calcular swaption tomo de tapa vols: 
Mi principal pregunta es - ¿$V_{0,1}$, $V_{0,2}$ tiene algún significado en virtud de estas definiciones (volatilidad de los swaps que madura en T=0 con una longitud de 1 y 2 años)?
También en su libro en la página 323 en la sección 7.4 se proporcionan tabla que completamente me confunde.
Cómo hacer índices de $V$'s se correlaciona con estos vencimientos y lenthts? Desde mi comprensión de la tabla debería tener este aspecto:
$V_{1,2} V_{1,3} V_{1,4}$
$V_{2,3} V_{2,4}$
$V_{3,4}$
