¿Qué es lo que lleva el interés, y su vacío legal asociado?

Question

Mi motivación es entender la laguna de interés que conlleva. Por lo que entiendo, es un método de evasión de impuestos.

Idealmente, me gusta entender esa laguna en la evasión de impuestos, pero creo que la parte principal que necesito entender es el interés que conlleva.

Primero, trato de entender el concepto de interés llevado, al menos a un alto nivel. He consultado el La página de Wikipedia para el interés de los portadores artículo. Como lego en la materia, me di cuenta de que echo de menos varios términos y conceptos subyacentes para entender esa explicación. Para muchos, para tener una visión global.

¿Puede explicar el interés que conlleva, e idealmente el esquema de evasión de impuestos asociado también, a un alto nivel?

Answer 1

Digamos que hay 4 inversionistas, contribuyen con 25 centavos y un fondo total de 100. Nombran a un administrador del fondo y se le paga 25 como comisión de gestión y se espera que el fondo llegue a 150 en digamos 2 años.

Los 25 pagados al administrador del fondo se cobran como salario y se gravan por tramos de impuestos. Los otros accionistas reciben 125 divididos según su contribución [igualmente en este ejemplo]

La otra opción es; estos 4 inversionistas contribuirán con 24 ea; total de 96. Nombrar a un administrador de fondos que contribuirá con 4 para un total de 100. El acuerdo es que el administrador del fondo dará un retorno de digamos el 10%. Si esto es así, su participación en los beneficios será del 50%. Se le da una comisión de gestión de fondos de 5. El acuerdo también especifica que debe devolver todo el capital 100 así como un retorno garantizado del 10% antes de tomar su parte.

El administrador del fondo logra 150 como en el ejemplo anterior.

Un 10% de rendimiento garantizado, significa 110 menos de 5 pagados al administrador del fondo como honorarios. Así que 105. De los 40 restantes [150-110]; el administrador del fondo obtiene el 50%, es decir, 20 y los 20 restantes van a los inversores.

Así que los inversores obtuvieron 105+20 como en el ejemplo anterior. Dividido según las contribuciones.
El administrador del fondo recibió 5 como honorarios; gravados según los tramos de impuestos.
Los 20 que hizo se tratan como ganancias de capital / intereses de los 4 que invirtió. Esto ahora se grava según el nivel de impuestos de las ganancias de capital.

Esto no puede ser gravado como ingreso de salario/tarifa ya que implica contribuir al capital así como garantizar los rendimientos. Esto se trata como ganancias de capital desde el punto de vista fiscal.

Se puede argumentar que se pueden tener diferentes distribuciones de las ganancias de capital; esto se remonta a la cuestión de quién asume el riesgo.

Algunas de las razones por las que está estructurado de esta manera es para incentivar al administrador del fondo a generar el máximo rendimiento posible. Algunas son para obtener ventajas fiscales.