Cómo lidiar con una cantidad diferente de td en computación Ratio de Sharpe

Question

En el cálculo de la Ratio de Sharpe, debo tomar en cuenta los días en que se han de 0 a regresar debido a la no-día de negociación? Otro usuario ha publicado una pregunta similar, pero esta estaba relacionada con días de negociación con ninguna posición abierta. Este es en realidad el mismo problemas pero, a continuación, en relación con el regreso de la historia y los inactivos días de negociación. Al analizar el retorno de la historia de varias empresas en la región de Asia Pacífico, me di cuenta de que hay algunas irregularidades cuando se trata de días de negociación.

Por ejemplo, X tiene 239 td en el TSE mientras Y tiene 250 td en el SGX. Cuadratura diaria devuelve por 252 daría sesgada devoluciones/razón de Sharpe. Mi sensación dice a la plaza por la cantidad real de td más que con el común de 252 días. A veces ocurre dentro de, por ejemplo, el mercado Japonés, que diferentes empresas cotizadas producir 0 devolver cuatro veces en una fila, mientras que otros tienen en esos mismos días un positivo/negativo de retorno. Los datos se descargan desde el flujo de datos de la base de datos.

Gracias de antemano.

Answer 1

Sólo puedo repetir porque su mencionó anteriormente pregunta es esencialmente idéntico:

=> Yo diría que no incluyan la no-días de negociación, no se incluyen los días con la posición cero, no se incluyen los días donde el activo no comercial, por cualquier razón.

Aquí algunas de las razones e indicadores:

• Sharpe mide el exceso de retornos ajustados por la volatilidad. El panorama general de la utilización de tales indicadores es medir el riesgo y retornos ajustados. Cuando la seguridad no comerciales, cuando usted no tiene una posición, entonces usted no tiene riesgo, al menos no ese día. Nada se mueve, por lo tanto, no están sujetos a riesgo ni la devuelve (en ese día en particular)
• Usted siempre debe escala por el número de días que se incluyen en el cálculo. Entonces, si la seguridad de las operaciones en enero 1-31, luego el comercio está detenido debido a la presentación de irregularidades o bruto corporativa de conductas ilegales o por el motivo que sea y para el resto del año, la seguridad no comerciales, a continuación, usted termina con los número de días que usted tenía una posición de seguridad en enero y en la que dicha seguridad se negocia. Por lo tanto, usted también escala por el número de operaciones. El punto es que esta seguridad no tiene su conjunto de la cartera, ni el horizonte de inversión (espero que no) pero que reflejen adecuadamente el riesgo, incluso si usted necesita para extrapolar el riesgo y los rendimientos a cabo durante el resto del año, aunque la seguridad no comerciales. A veces son injustamente sancionado por la que, en otros tiempos en que se encuentran injustamente recompensado por la aplicación de tal procedimiento, pero el punto es que este tipo de eventos de riesgo que se vea reflejado en toda su cartera de métricas de riesgo.