¿Por qué no las opciones de la cadena de precios pueden variar sin problemas?

Question

Estoy mirando las opciones de cadenas de ESPÍA para una determinada fecha de vencimiento.

Yo esperaría que la última comercio los precios varían suavemente con el precio de ejercicio.

Pero no; hay algún que pone que parece especialmente barato. Eso está bien; si no estoy particular sobre el precio de ejercicio, entonces miro para estos y los compran.

¿Hay alguna razón en particular para que esta disparidad, exceptuando, tal vez, la falta de liquidez? Tenga en cuenta que ESPÍA al parecer es el que mas se comercializan opción.

¿Por qué no arbitragers paso?

Answer 1

Este es un caso donde una instantánea de la página de comillas, haría de buen sentido.

Como se puede ver, aunque traté de elegir una serie de huelgas que se activa, en torno al precio actual, el volumen no es realmente impresionante. Una opción de $6 a $600 de comercio, por lo que incluso el 40 volumen es menos de $40 MIL dólares. Con poco volumen de la oferta/demanda puede ir fácilmente a rancio. Si es el "último" que se están centrando en, podría muy fácilmente haber sido un comercio temprano en el día.

Si entiendo tu pregunta correctamente, la respuesta es, "si usted tiene una oferta actual/preguntar por una serie de huelgas, de hecho, ellos se reunían en torno a la teórica de la curva agradable que usted espera. Creo que el bid/ask iba a horcajadas sobre la línea de una forma muy precisa. Pero en cualquier momento, la última venta o el rancio bid/ask no reflejan la curva. Si ves una oferta/demanda que parece ventajoso y trate de colocar una orden real el bid/ask rápidamente se actualiza para reflejar la realidad."