RSU o premios de acciones ordinarias.

Question

Soy un nuevo "empleado clave" (nivel de vicepresidente) con una empresa de biotecnología emergente. En la carta de oferta, la empresa está otorgando opciones sobre acciones. ¿Es mejor obtener RSU (unidades de acciones restringidas) o premios regulares de acciones o ambos al ser contratado? Ventajas frente a desventajas, por favor. Gracias

Answer 1

Una startup tiende a ofrecer varios tipos diferentes de compensación en acciones dependiendo de su tamaño.

La empresa ofrecería opciones sobre acciones (ya sea Incentive Stock Options y Nonqualified Stock Options). Se les permite otorgar $100,000 en ISOs por año. (Nota: si tienes privilegios de ejercicio temprano, entonces solo los primeros $100,000 en acciones serían ISOs y el resto se convertiría automáticamente en NSOs). Las opciones sobre acciones son una forma atractiva de otorgar equidad para startups porque son muy amigables para los empleados. Si la empresa no está yendo muy bien, los empleados pueden renunciar a las opciones. Si la empresa está yendo bien, pueden ejercerlas y comprar acciones de la empresa (lo cual se beneficia del dinero extra). Las ISOs (Incentive Stock Options) son muy beneficiosas porque no tienes que pagar impuestos al ejercerlas. Si la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado de las acciones comunes (también conocido como precio 409a) es muy alta, entonces es posible que tengas que pagar mucho impuesto mínimo alternativo. Esto suele ser el caso si la empresa crece 40 veces en un año (como en el caso de Uber). Las NSOs requieren que la empresa retenga impuestos al ejercerlas. Se gravan a las tasas de impuesto sobre la renta ordinario.

Cuando la empresa es muy joven, tienden a ofrecer acciones de fundador y opciones sobre acciones. El precio de ejercicio tiende a ser muy bajo (10 centavos o incluso menos) y usualmente los empleados tempranos presentan una elección del Formulario 83b (si hay adquisición de derechos). El Formulario 83b le informa al IRS que planeas comprar todas las acciones al precio de ejercicio/valor justo de mercado actual, fijando así tu base imponible a ese precio de ejercicio actual. Si no presentas el formulario 83b (dentro de los 30 días de recibir las acciones), puedes terminar teniendo que pagar impuestos a medida que las acciones se adquieren. Si el precio de las acciones sube, entonces puedes ser responsable del Impuesto Mínimo Alternativo (AMT).

Después de un tiempo, las opciones pueden volverse demasiado caras para los empleados (cuando el valor ha aumentado bastante). En ese momento, las startups tienden a comenzar a emitir Unidades de Acciones Restringidas. Las RSUs son menos amigables para los impuestos ya que son acciones fantasmas y nunca serían elegibles para las ganancias de capital a largo plazo hasta que se conviertan en acciones reales. Como resultado, las RSUs suelen gravarse a las tasas de impuesto sobre la renta ordinario. Sin embargo, la parte buena de las RSUs es que no necesitas gastar dinero para adquirirlas.