Tengo una pregunta acerca de la propagación de las opciones. Yo soy de los precios de una opción de venta sobre dos activos, con una huelga valor de 0:
$max(K-(F_1-F_2);0)=max(0-(F_1-F_2);0)=max(F_2-F_1;0)$
Sé que este tipo de opciones podrían ser valoradas según Kirk aproximación, o mejor en este caso Margrabe fórmula, por lo que el precio correcto de este puesto debe ser:
$p=exp(-rT)*(-F_1N(-d_1)+F_2N(-d_2))$
dado que este es un 0 strike de la opción de la delta, simplemente se debe: $\Delta_1=-N(-d_1)$ y $\Delta_2=N(-d_2)$
Lo que no entiendo es: Sé que para un vainilla opción el valor de delta $exp(-rT)*N(d_1)$ se utiliza a menudo como una aproximación del ejercicio de la probabilidad. ¿Qué hay acerca de la propagación de la opción como esta? ¿Cómo puedo obtener un "Ejercicio de probabilidad" a partir de los valores delta?
Gracias