Esto puede sonar obvio, pero soy nuevo en todo esto. ¿Por qué el precio del mercado bursátil por una parte siempre mayor que el de las ganancias por acción? Por ejemplo, el precio de las acciones de una empresa como NVE hoy es 15.53$ pero su EPS es de 0,87$. Se tendría que esperar un buen rato (como 4 años: ~1$ x 4 trimestres x 4 años ) para que comience a ser vale la pena comprar.
Me estoy perdiendo algo?
Pensar en las consecuencias si el mundo trabajó como su pregunta implica que "debería": $15 cuota de acciones de la devolución (por lo menos) $15 después de 3 meses, más otros $15 después de 6 meses, y otra después de las 9 y 12 meses. Esto habría devuelto $60 durante el año que usted era dueño de ella (además de que usted sigue siendo el propietario de la acción). Sólo entonces el stock de ser vale la pena comprar? Nada menos que $60 sería demasiado poco para ser vale la pena preocuparse por $15?
Tal cosa sería, de hecho, vale la pena comprar, pero usted no encontrará la puesta de huevos de oro poblaciones como que en el mercado de valores. Por qué? Porque la gente iba a aprovecharse de su miserable de $15 con el fin de obtener esta $60 por año y la producción de valores (en realidad, sería la oferta de muchos cientos de dólares). Ya que otras personas la oferta más, usted no puede encontrar una oferta disponible.
(Por supuesto, no son los puntos a los que otros han hecho: las ganancias por acción son anuales, no trimestral, a menos que se indique lo contrario. Las ganancias no puede ser enviado a usted en absoluto, o sólo en una pequeña parte, pero usted se beneficiará mucho de su valor debido a que la empresa debería ser la pena de que mucho más por mantener las ganancias.)
Cuando usted compra una acción, realmente estás pagando por un FLUJO de ingresos, a partir de ahora hasta siempre. El trabajo de un inversor es averiguar cuán grande que el flujo será en el futuro. Pero si el precio de las acciones eran de la misma como "ganancias" (por un año), esto significa que usted recibirá todos los ingresos futuros "gratis". Que no es probable que suceda a menos que 1) la empresa está en liquidación", que significa "no hay futuro" y 2) se ganó TODO el dinero que nunca a ganado en el último año, que significa "sin pasado". Si es probable que existan ganancias en el futuro, usted tendrá que pagar por esas ganancias futuras, por encima de lo que fue ganado en el año más reciente.
En primer lugar, las ganancias son por año, no por trimestre. ¿Por qué esperar a obtener un 100% por año de regreso de su dinero? Las ganancias que puede ir de dos maneras. Pueden ser retenidos, se reinvierte en la empresa, o pueden ser distribuidos como dividendos. Así, el 'retorno' de este recurso es poco más del 5%, que es competitivo con el precio que te dan en fijo inversiones. Es más, de hecho, ya que hay el riesgo de que viene con la celebración de la stock.
Las ganancias por acción no están directamente correlacionados con el precio de la acción.
NV Energy, la compañía que usted citó como ejemplo, es una empresa eléctrica. Los patrones de crecimiento y características de los servicios públicos están bien definidos, de manera que en general el valor de la acción es impulsada por la calidad de la empresa el flujo de caja. Una utilidad con un buen historial de dividendos aumenta el pago de un dividendo que es apropiado dado a la empresa la condición fiscal, (ie. Un dividendo que no es más que el 80% de las ganancias) y un buen pronóstico será un precio competitivo.
Para otros tipos de empresas de flujo de efectivo o, incluso, las ganancias no importa -- las perspectivas de futuro de las ganancias de la materia. Si el crecimiento del stock (decir Netflix como un ejemplo) pierde sus proyecciones de crecimiento para un trimestre, el valor de las acciones será castigado.
Los precios de las acciones son fijados por la oferta y la demanda. Si un determinado stock tiene un alto EPS, digamos, $100, entonces la gente va a la oferta más para que la stock, subiendo el precio a más de uno con un $10 EPS.
Su trabajo como un inversor es encontrar poblaciones con bajos precios de las acciones, pero que le dará de alta los ingresos (ya sea en forma de dividendos, nuestro futuro precio de la acción). Esto significa encontrar la acción que usted cree que el mercado tiene un precio incorrecto, por el motivo que sea (como un ejemplo, muchas de las acciones del banco están siendo castigados en este momento, incluso si el subyacente de los bancos están en buena forma financiera). Si quieres vencer a los índices de mercado, estar preparado para hacer un montón de investigación, debido a que usted está tratando de ser más astuto que el mercado como un todo.
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