QuantLib-Python: ¿Qué está haciendo "índice = Euribor1Y(term_structure)"?

Question

Actualmente estoy leyendo el libro de recetas de QuantLib-Python para aprender sobre este buen pedazo de software. En la página 141 encontré un bloque de código que me hizo preguntarme qué es exactamente lo que está haciendo.

El código se ve así:

today = Date(15, febrero, 2002);
settlement = Date(19, febrero, 2002);  # cuatro días debido al fin de semana
Settings.instance().evaluationDate = today;
term_structure = YieldTermStructureHandle(
                    FlatForward(settlement,0.04875825,Actual365Fixed())
             )
index = Euribor1Y(term_structure)

Primero, se crea un elemento de estructura a plazo. De hecho, uno muy simple con una curva plana.

Pero ¿qué está haciendo la última línea? ¿Simplemente está creando un objeto (¿o función?) que podría usarse para calcular las tasas de swap 1Y-vs-fix que están en línea con esa estructura a plazo?

¿Podría encontrar la definición de ese "Euribor1Y" en la documentación de quantlib-python?

Probablemente se podría hacer lo mismo para "Euribor6M" y otros. Pero ¿dónde podría encontrar una lista de todas esas funciones disponibles?

¡Muchas gracias!

Bernd

Answer 1

El Euríbor son las tasas de interés interbancarias en euros (https://es.wikipedia.org/wiki/Euribor). Existen para varias madureces (1Y, 6M, 3M, etc.).

Se puede utilizar en un FRA, un swap de tasas de interés, un cap, etc.

La curva de rendimiento (u objeto de estructura temporal) pasada en el constructor es la que se utilizará para estimar las tasas a futuro del índice.

Las clases de Euríbor derivan de IborIndex, tal vez echar un vistazo directamente a la documentación y al código C++ sea la mejor opción:

• Diagrama de clases: https://www.quantlib.org/reference/class_quant_lib_1_1_ibor_index.html. Abre el Diagrama de Herencia para ver los otros hijos.
• Código: https://github.com/lballabio/QuantLib/blob/master/ql/indexes/iborindex.hpp