Tengo algo de trabajo que hacer en los conductores de los spreads de bonos del gobierno - es decir. a través de términos (no a través de los gobiernos) de la curva de rendimiento, decir 5yr y 20yr de bonos se extiende desde el mismo gobierno emisor - y estoy teniendo un poco de dificultad conceptual con esto.
He hecho un poco de lectura y obtener un sentido de que el potencial de los conductores podrían ser: el riesgo de crédito (medido por el Credit default swap (CDS) de las tarifas); riesgo de liquidez (medido por el bid-ask apreads); la aversión al riesgo; la crisis del período variable (un indicador de la variable se le asigna un valor de 1 durante la última crisis financiera);
Debo tomar la diferencia de estas variables (y asumir la diferencia representa las variables estacionarias) y, a continuación, ejecutar la regresión por MCO de los bonos de los diferenciales de los controladores?
Hay mejores maneras de ir sobre esto? Sería PCA tiene ninguna aplicación aquí?
Gracias de antemano por cualquier consejo
