Vanguard Target Retirement Fund vs. Distribución de ETFs similares (con REIT)

Question

Actualmente tengo una IRA Roth con 10k invertidos en el Vanguard Target Retirement Fund 2050 (VFIFX). El Target Retirement Fund se compone de lo siguiente:

• 63,0% - Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares
• 26,8% - Vanguard Total International Stock Index Fund Investor Shares
• 8,1% - Vanguard Total Bond Market II Index Fund Investor Shares
• 2,1% - Vanguard Total International Bond Index Fund

con un ratio de gastos del 0,18%.

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Estoy pensando en "cambiar" mis VFIFX por una distribución similar, con un giro:

• 65% - Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) - ER .05%
• 15% - Vanguard Total Intl Stock ETF (VXUS) - ER .14%
• 10% - Vanguard REIT ETF (VNQ) - ER .10%
• 08% - Vanguard Total Bond Market ETF (BND) - ER .08%
• 02% - Vanguard Total International Bond ETF (BNDX) - ER 0,20%

con un ratio caro de 0,65 * 0,0005 + 0,15 * 0,0014 + 0,10 * 0,0010 + 0,08 * 0,0008 + 0,02 * 0,0020 = 0,07%.

Me gustaría diversificar mi cartera con la adición de los REITs sustituyendo las acciones internacionales. Para compensar el bajo porcentaje de acciones internacionales en mi cuenta con ventajas fiscales, tengo previsto aumentar el porcentaje en mi cuenta de corretaje sujeta a impuestos, ya que tienen ventajas fiscales frente a los bonos/REITs.

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Ventajas de este enfoque:

• Incorporación de REITs (diversificación)
• Ratio de gastos más bajo
• Más control

Desventajas de este enfoque:

• Esfuerzo (mínimo) para ajustar las distribuciones a medida que envejezco.
• Ya no está en un fondo de inversión de gestión activa.

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¿Es una mala idea, ahora? ¿Es un mal enfoque a medida que "envejezco"? ¿Debería simplificar las cosas y seguir con el fondo de jubilación? ¿Existe alguna ventaja en los fondos de jubilación objetivo que me esté perdiendo?

Gracias de antemano.

Answer 1

Fondos de fecha objetivo automáticamente cambiar su equilibrio de diversificación a lo largo del tiempo, reequilibrando y reasignando las nuevas aportaciones para proteger progresivamente lo que ya ha ganado. (A diferencia de otros fondos que siguen manteniendo el mismo equilibrio de inversiones hasta que usted mueve explícitamente el dinero).

Ciertamente se puede hacer esa misma evolución de forma manual; todos lo hacíamos antes de que existieran los fondos objetivo, y muchos lo seguimos haciendo. Yo sigo manejando las asignaciones relativas a mano. Pero también estoy cerca de mi objetivo de jubilación, así que un fondo objetivo no cambiaría mucho más de todos modos, y como ya estoy siguiendo la curva...

Tenga en cuenta que si se siente un poco más valiente, o un poco más cauteloso, que el "inversor medio" para el que se diseñó el fondo objetivo, puede ajustar la curva de riesgo/beneficio de un Fondo Objetivo seleccionando un fondo con una fecha objetivo un poco más tarde o más temprano, respectivamente, que la fecha en la que pretende empezar a retirar dinero del fondo.

Answer 2

A mí me parece una mejora, aunque sólo sea por reducir los gastos. Pero si te faltan unos 35 años para la jubilación podrías considerar eliminar todos los fondos de bonos por ahora. Se pagarán mejor dentro de unos años. Y la(s) bolsa(s) definitivamente subirá(n) más que los bonos en los próximos 35 años.

Answer 3

Su enfoque me parece sólido. Alternativamente, si (como parece ser el caso)

• eres un fanático de la indexación y la diversificación
• se preocupa por la eficiencia fiscal
• tiene inversiones más allá de sus cuentas con ventajas fiscales

entonces podría considerar dedicar sus cuentas con ventajas fiscales a inversiones poco rentables desde el punto de vista fiscal como los REIT y los fondos de bonos de alto rendimiento. De este modo, las inversiones que generan ingresos sin plusvalías (es decir, con un coste fiscal elevado) están a salvo del fisco hasta la jubilación (o para siempre). Y tus inversiones que sólo generan ingresos por ganancias de capital están a salvo hasta que las vendas (y entonces, de todos modos, son baratas desde el punto de vista fiscal).

Por supuesto, dado que no hay realmente muchos vehículos de inversión fiscalmente caros (especialmente no para una persona joven), es posible que todavía tenga espacio en sus cuentas de jubilación después de asignar todo el dinero que se sienta cómodo poniendo en REITs y bonos basura. En ese caso, el artículo que he enlazado más arriba clasifica los tipos de inversión según su eficiencia fiscal para que puedas averiguar qué es lo siguiente que puedes poner en tu IRA, luego lo siguiente, etc.