Calibración del modelo de un factor de Hull White en el documento de F.C.Park

Question

Quiero hacer una pregunta con referencia a un documento del siguiente enlace

http://www.cmpr.co.kr/asset/research_material/implementing_interest_rate_models.pdf

Minimización especificada en la página 14:

¿La tasa de reversión media y la difusión resultan iguales para todos los tenores?

En otras palabras, ¿puedo afirmar que la calibración se realiza para derivar una "tasa de reversión media" y una difusión para toda la estructura temporal?

Gracias

Answer 1

Así es. La calibración se realiza para obtener una "a" (tasa de reversión media) y una sigma para toda la curva. Este caso se denomina modelo Hull White con reversión media constante, es decir, los parámetros no dependen del tiempo.