¿El uso ajustado de los precios de cierre de constituir un lookahead sesgo?

Question

Uno de mis máquina de aprendizaje proyecto implica el uso de ajustar los precios de cierre (de Yahoo Finanzas, para mejor o peor) para determinar la etiqueta – si una acción ajustado de precio de cierre aumenta en más de un 10% en el año subsiguiente, es etiquetado como '1', de lo contrario es un '0'.

He estado tratando de hacer las pruebas retrospectivas más riguroso, y un aspecto de esto implica una cuidadosa inspección para eliminar errores comunes como el lookahead sesgo.

Yo no habría pensado que el uso de ajustar cierra es un problema (de hecho parece como una necesidad), pero el cálculo de los ajustes de cierre no se trata de "datos del futuro", en el sentido de que el ajustado precio de cierre en 2010 se ha ajustado para el futuro divide/dividendos.

Answer 1

Elaborar y enfatizar un poco en lo que @Antoine dice, el uso ajustado de los precios será razonable de un devuelve punto de vista, con reinversión de los dividendos.

Ese punto, de reinversión de dividendos, es importante porque de reinversión de dividendos en sí es un backtesting de asunción, a saber, que los dividendos que podría ser y habría sido invertido por el precio que tiene en su base de datos para la final cum-dividendo en la fecha. Usted podría considerar a esta como inadecuados para su estrategia particular.

Tenga en cuenta que debido a que se divide y los dividendos generalmente se conoce de antemano, el hecho de reinversión en sí es bastante realista, porque lo hubiera sabido de antemano lo mucho valor en dólares para comprar.

Reinversión trae hasta la granularidad de los problemas. Bien, cuando las inversiones son del orden de miles de acciones, pero usted no podrá operar con fracciones de acciones. Pequeño dividendos no pueden ser reinvertidos.

Answer 2

Mientras que usted está trabajando con los rendimientos y no absoluta de que los precios no debería ser un problema, puesto que el rendimiento de ajustar los precios de cierre es el mismo que el retorno de una cartera compuesta de 1 compartir en el inicio y con divisiones/reinversión de los dividendos en acciones adicionales de la cartera en el ex div fechas.