¿Cuál es la relación entre el precio del crudo y de los correspondientes de la ETF

Question

En la actualidad el precio del petróleo crudo se sitúa alrededor de los 50$/barril y el correspondiente de la ETF como el USO es de alrededor de 20$/acción.

¿Cuál es la relación entre el precio del crudo y el precio de USO? Para que una mercancía de la ETF como el GLD, es una décima parte del precio al contado de una onza de oro.

Hace un similar recta hacia delante relación lineal existe entre el petróleo crudo y el USO? Quiero saber lo mucho que el precio del crudo se necesita para aumentar la USO para tocar ...e.g 30$.

Answer 1

USO de los Estados unidos, Fondo de Aceite. No hay un solo precio del crudo como la hay para el oro. Hay muchos grados de petróleo que se negocia, por ejemplo, el West Texas Intermediate, el Brent.

Desde el USO del Fondo de la página de Detalles, se puede determinar que el petróleo crudo contrato de USO se basa en. Es WTI luz, dulce de petróleo crudo entregado a Cushing, Oklahoma. También se puede ver que no es sencilla relación lineal entre el petróleo crudo y el USO de los precios, a pesar de que existe una relación en el cambio diario en el precio .

El objetivo de inversión de USO es para el día a día de los cambios en el porcentaje términos de sus acciones " NAV para reflejar los cambios diarios en porcentaje términos del precio spot de la luz, dulce de petróleo crudo entregado para Cushing, Oklahoma, según lo medido por los cambios diarios en el precio de USO De referencia del Petróleo Contrato de Futuros, menos USO de los gastos.

Answer 2

Sí, hay una directa relación lineal entre el USO y el petróleo crudo (CL futuros).

CL futuros son para el West Texas Intermediate petróleo crudo. USO pistas de West Texas Intermediate (WTI) petróleo crudo:

Los Estados unidos del Fondo de Petróleo® LP (USO) es un cotizan en la seguridad diseñados para seguir el diario de los movimientos de los precios del West Texas Intermediate ("WTI") de luz, dulce de petróleo crudo.

Además, la USO es un unleveraged ETF, lo que significa que no experimenta ninguna de las desviaciones del precio que los ETFs apalancados experiencia (explicado aquí).

He trazado una tabla de comparación de los últimos 3 años de USO y CL futuros (haga clic aquí para una versión en tamaño completo de la tabla):

Hay 2 líneas en el gráfico de la línea morada representa el USO y el verde/línea roja representa el CL futuros. Como se puede ver, que prácticamente se mueven en tándem con cada uno de los otros. Modo de USO para llegar a $30, el CL de futuros se necesita para llegar a alrededor de $82.

Answer 3

Que el gráfico de arriba es engañosa e incorrecta. No sé cómo fue creado, pero la USO sufre de contango y backwardation. De esto NO se sigue que el WTI que de cerca.

El WTI es por lo general en contango y USO pierde valor, cerca de la primera de un mes en el USO de los rollos del contrato de futuro para el próximo mes. Generalmente se realiza el 6 - 10 º aprox.

En este artículo se explica y muestra cómo contango afecta el USO.

http://seekingalpha.com/article/189214-how-contango-can-kill-commodity-etf-returns