Del departamento de educación, cualquiera sabe la historia detrás de, o el fondo de las múltiples convenciones de nomenclatura para el equivalente de riesgo de funciones. Diferentes quant autores prefieren el uso de diferentes nombres, ¿ alguno sabe por qué? qué vino primero? ¿por qué algunos quants preferir una sobre la otra. ¿Cuál es la historia detrás de todo esto.
ES - expected shortfall
CVaR - conditional value at risk
AVaR - average value at risk
ETL - expected tail loss
No específicos de la historia. Yo no soy consciente de que introdujo esta medida inicialmente. Lo más probable es que surgió como un ejemplo en los trabajos de investigación en la coherencia de la medida del riesgo. Todos los nombres de tener sentido, hasta cierto punto:
Espera que el déficit - como es también una expectativa de pérdidas
Condicional Valor en Riesgo - como puede ser escrito como $E[X |X >VaR_a(X)]$, es decir, la esperanza condicional
El promedio del valor en riesgo - como puede ser escrito como $\frac{1}{1-\alpha}\int_{\alpha}^1VaR_{\beta}(X)d\beta$, que es esencialmente un promedio
Espera de la Cola de la Pérdida - como es la expectativa calculado en la cola de la distribución de pérdidas
Algunas veces también se denomina Cola VaR.
Las preferencias personales de las personas se basan generalmente en sus favoritos de la gestión del riesgo de libro de referencia.
También he visto (en bruto orden de importancia decreciente): La media de exceso de pérdida, De la cola de la esperanza condicional y la variante C. T. E., De la cola de la media, La media de déficit de...
AVaR no parece tan común como los otros tres que usted ha mencionado.
Acerbi y Tasche 2002 discutir la diferencia entre el CVaR y ES. En la práctica hay poca mención de las razones de cada elección y rara vez las diferencias que tiene un papel importante para que todas las variantes serían equivalentes. La asignación de nombres diferentes sabores en su mayoría se originan históricamente de diversas áreas: muy áspero (desde mi concentrados y relativamente limitado de la muestra) CVaR parece más en boga entre los economistas y comerciantes, ES entre los gestores de riesgos, ETL entre los "estadísticos", TVaR en econometría, CTE entre los actuarios etc...
Para otras formulaciones de ES comprobar también espectral y la distorsión de medidas de riesgo.
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