Dos preguntas sobre la Tasa de Interés Swap básico de capitalización

Question

Tengo 2 preguntas sobre la Base de Intercambio de capitalización y convenciones del mercado. Estos, obviamente, se aplica cuando el reset período es más corto que el período de pago de la

1. Donde ambas fijaciones tienen menos de restablecimiento de período de período de pago y se propagan, y no es un "compuesto sin spread", hace esto, por convención, se aplican sólo a los mencionados en primer lugar la fijación de la tasa? (La única de la que sé es SOFR vs Fed Funds que utiliza el compuesto, sin propagación de modo que no se aplica, pero como uno que es la programación de los precios para estos necesito saber en una forma más general)

2. Donde esta es una versión de IOS de capitalización y el restablecimiento período es de más de 1 día, son los días agrava? Esa es la diferencia entre (1+rd)^n y 1+rdn o el uso de log1p, n(log1p(rd)) o log1p(rdn) donde 'd' es el daycount fracción (o yearFraction) para un solo día, r es la tasa de interés que se restablece n días más tarde (a veces más de 1 debido a que los fines de semana o días festivos)

Answer 1

Por lo que he leído ahora puedo parcialmente la respuesta 2: es normalmente (convencionalmente) 1+rdn o log1p(rdn), excepto en el brasil de restablecer las tasas de uso (1+rd)^n o n(log1p(rd)).

De los fondos del FED convencionalmente no compuesto, pero el uso de un tipo medio ponderado del periodo (ponderado por daycount), y que es la forma en que el compuesto en Libor vs FED funds swaps. Para SOFR vs los Fondos del FED parece que tanto el compuesto de la misma manera, es decir, regular la capitalización.

Con respecto propagación, incluso si la capitalización, sin propagación es necesario saber para qué lado va a aplicar la propagación de modo que es mencionado por primera vez va a tener un gran significado en eso.