Es allí cualquier instrumento con el real-estate-como las devoluciones?

Question

Quiero cambiar parte de mi cartera, lejos de las existencias de bienes raíces. He encontrado que si he comprado bienes raíces directamente me podía esperar alrededor de un 10% en un año devuelve.

El problema con la compra de las propiedades físicas es que son ilíquidos así que si tengo que invertir $60K en alguna propiedad que no puede usarlos para otra cosa. Y no hay ninguna garantía de que puede incluso conseguir el dinero de vuelta.

Yo también no quiero desperdiciar mi tiempo de echar a la gente, ayudarles a pagar, etc.

Lógicamente, me miró a los Reit. Suenan como si tienen casi todas las ventajas de los inmuebles con menos complicaciones. También puedo prestar sus acciones para obtener ingresos adicionales y el uso de ellos como margen.

Sin embargo, una lista de algunos de los riesgos que suenan muy sospechoso y creo que no debe preocuparse.

No veo por qué un aumento en las tasas de interés debería afectar a los rendimientos y el valor nominal de un modo significativo. Ellos citan el aprovechamiento, pero si utilizan el apalancamiento, a continuación, devuelve debería ser mucho mayor de lo que realmente entregar el cual es aproximadamente el mismo que el de las propiedades físicas.

Es allí cualquier variedad de REIT que funciona más como propiedades reales? Lo que significa que sólo es vulnerable a los precios de los inmuebles y el alquiler de la demanda.

Answer 1

De forma similar a la compra de una propiedad por su cuenta, los Reit no puede obtener una buena rentabilidad sin apalancamiento. Si usted compra una propiedad de inversión 100% solo en efectivo - las probabilidades de que un 10% de retorno de la inversión es muy muy optimista escenario. Si utiliza apalancamiento (es decir: una hipoteca) - usted es susceptible a cambios de tasa de interés.

Los reit invertir en propiedades de todos todo el tiempo. Invertir en hipotecas de sí mismos (En los estados unidos, que es la única seguridad que los Reit puede sostener sin ser descalificado). Usted no puede esperar que todo lo que sea de " sólo efectivo, no tienen que ser los préstamos y la financiación de los involucrados. Cuando las tasas suban los costes de financiación de subir. Que trae la renta neta hacia abajo. Simples matemáticas.

En los estados unidos, hay un beneficio adicional a la inversión en REIT vs directamente la celebración de bienes raíces: impuestos.

Los reit pagar dividendos, que han preferencial (si reúne los requisitos) de los impuestos. Usted tendrá que pagar impuestos sobre ganancias de capital sobre los dividendos si se mantiene el fondo de tiempo suficiente.

Si usted es dueño de una propiedad de alquiler directamente, sus ingresos después de todos los gastos que se grava a los precios, que suelen ser más altos.

También, como usted ha mencionado, se puede utilizar como margen, y son mucho más líquida que la de la celebración de bienes raíces directamente. Por no hablar de que usted no necesita para tratar con los inquilinos o los períodos en que no tienen ninguna, o si el mercado inmobiliario local tanques (aunque los Reit son por lo general bastante diversificada en tipos de bienes raíces que tienen y áreas).

Por otro lado, si usted es dueño de bienes raíces, usted puede aprovechar las menores tasas de margen (con Propiedad, etc), y ofrece una red de seguridad en caso de caída de la bolsa (que los Reit son algo susceptibles a).

Usted también puede vivir en su propiedad, si es necesario, que es algo que es difícil de hacer con los Reit....

Answer 2

1. He tenido buenas ganancias a lo largo del tiempo con VGSIX, de la Vanguardia REIT fondo de índice. Mitiga individuales REIT apalancamiento legerdemain o regionalidad.
2. Considere la posibilidad de MLP canalización de las empresas. Son un tipo de bienes raíces industriales.
3. Hay empresas que lo financian y cobrar el alquiler en el gobierno creó el monopolio de los derechos incluidos los medallones, las licencias de licor, y supongo que esto también incluye el llamado "troll de patentes".
4. Algunos físicos de bienes raíces puede ser manos libres. Mis padres hicieron más de 20 años, con un frente al mar de la playa de casa administrada por un local de oficina de bienes raíces. En un estado diferente yo me he quedado en lo que para todos los efectos era un hotel frente a la playa, con una piscina/sauna, reserva de sitio web y el personal de recepción, que era técnicamente un edificio de condominios con los propietarios de las unidades.