Actualmente estoy haciendo un curso de fijación de precios de derivados y estoy teniendo algunos problemas para envolver mi cabeza alrededor de la sweet spot donde la teoría se encuentra con la realidad en términos de Riesgo Neutral de Precios.
Sé que el primer y segundo teoremas fundamentales de fijación de precios de bienes sienta las bases para el riesgo normal de los precios aplicados argumento, y esa parte está bien. Sin embargo, mi profesor dijo que, por ejemplo, si usted tiene ciertos tipos de volatilidad estocástica, o el precio de los activos sigue un salto proceso no puede cobertura de todos los riesgos de la celebración de la opción. Pero la manera en que yo entiendo es que usted necesita para ser capaz de cubrir todos los riesgos derivados de los precios de los activos de proceso con el fin de utilizar el RNP marco.
Así que mi pregunta es esta; cuando la construcción de un modelo de precios de los activos de proceso (que lo ideal es que desee ser tan realista como sea posible), ¿qué características específicas (suposiciones acerca de las fuentes de riesgo, etc.) necesitan estar en su lugar con el fin de mantenerlo dentro de la RNP marco. Por el contrario, ¿en qué momento esta maquinaria romper?
