Calibración de un proceso Ornstein Uhlenbeck en los residuos de la regresión

Question

Estoy probando una estrategia básica de arbitraje estadístico como la siguiente:

1. Realice el ACP en una serie de rendimientos logarítmicos de una cesta de acciones
2. Regresar los rendimientos contra los componentes principales identificados
3. Calcular los residuos de la regresión para cada acción
4. Ajustar un proceso OU a los residuos

Para ajustar un proceso OU, se calculó la suma de los residuos de cada acción y se realizó una regresión sobre la suma de los residuos retardada. Sin embargo, a veces el intercepto y la pendiente son negativos.

¿Cómo puedo calibrar esto en un proceso OU cuando la intercepción o la pendiente son negativas?

Answer 1

Usted trabaja en tiempo discreto por lo que no debe ajustar un proceso OU sino simplemente un proceso AR(1) que es su análogo en tiempo discreto. Mira aquí para ver por qué esto es cierto.

Calibrar el AR(1) se reduce a hacer una regresión sobre sus residuos.