Determinar el costo de llevar para un futuro en el Euronext.com

Question

Una instantánea de la cartera de negociación de la CAC 40 de futuros, el 5 de noviembre de 2018, es:

Se utiliza el libro de los precios, ¿cómo puedo calcular el costo de llevar implícita en el mes de noviembre y diciembre de contratos?

Por favor tener en cuenta que:

Último día de negociación: 16.00, hora de París. Tercer viernes de mes de entrega. En el caso de que el tercer viernes de no ser un día hábil, el Último Día de Negociación será normalmente será el último día hábil anterior a la tercera el viernes.

Answer 1

El mercado está en backwardation, así que hay un positivo rollo de rendimiento.

Diciembre instalaron ayer en 5083.0 vs noviembre en 5098.5

Esa es una diferencia de 15.5 puntos (también podríamos comparar la oferta de pedir puntos medios, que daría una diferencia de 14.5 puntos. Confío en este número menor debido a que el bid ask para dec es muy amplia, diciembre no es comercial muy activa, sin embargo, todavía 10 días a la fecha de caducidad en Nov 16, ¿por qué elegiste el 5 de noviembre? Habría sido mejor esperar unos días más).

Así que el rollo de rendimiento en puntos es de 15.5 puntos

El rollo de rendimiento en porcentaje es de 15.5/5098.5 = 0.304%

El "rollo de costo" se entiende generalmente como el negativo de la bobina de rendimiento, así que tome la negativa de los dos números anteriores.