dinámica de la cartera de Markowitz

Question

Vamos a tomar 4 activos, cuyos valores son conocidos durante un período de tiempo de 2 años. Entonces me calcular los retornos esperados para cada uno de estos 4 activos gracias a estos 2 años - datos históricos. Puedo deducir los pesos óptimos que maximiza el retorno esperado de la totalidad de la cartera por debajo de un determinado riesgo (lo he calculado el Makowitz de la cartera).

Ahora quiero poner a prueba mi algoritmo de forma dinámica. Quiero que el algoritmo ajusta los pesos óptimos para cada día de negociación (porque hasta ahora he calculado mi Markowitz la cartera para un solo período de tiempo)

Así que mi pregunta es : si yo soy un comerciante que quiere calcular los pesos óptimos día tras día, cómo calcular los retornos esperados para cada uno de estos activos de forma dinámica, día tras día ?

Supongamos que yo conozco sus retornos esperados para el período [1:n], si tengo en cuenta los nuevos datos en el tiempo n+1 para calcular el nuevo retorno esperado, es un buen procedimiento ?

Muchas gracias !

Answer 1

Fuera de la muestra es básicamente imposible predecir los medios. Segunda momentos son mucho más fáciles. Usted puede tomar un vistazo a este post: Estimación de $\mu$ - sólo el aumento de $T$ mejora la estimación?

Sólo con infinito $T$ usted sería capaz de estimar correctamente $\mu$. Así que, en teoría el procedimiento podría ser correcta si los medios son variables en el tiempo, pero fuera de la muestra apuesto a que su estrategia de Markowitz se realice mal.