En el libro de texto, ratio de sharpe es (retorno libre de riesgo tasa)/riesgo
Sin embargo me pregunto si puedo usar (volver índice volver)/riesgo, donde el índice de actos como el punto de referencia, para calcular el ratio de sharpe?
Estoy muy confundido acerca de la diferencia entre estos dos.. Gracias
De hecho, el ratio de Sharpe utiliza la tasa libre de riesgo. Cuando usted está usando otro punto de referencia, a continuación, la tasa libre de riesgo, dicen que el mercado, la relación se refiere a menudo como la razón de Información.
Además, el denominador se convierte en la desviación estándar de la diferencia entre la rentabilidad del mercado con la rentabilidad de la cartera en lugar de la desviación estándar de la diferencia entre la tasa libre de riesgo y su cartera de retorno
Seguro que se puede utilizar esta fórmula denominada Ex-post Sharpe ratio en que usted considere en the numeratorde la fórmula de la diferencia entre los di cuenta de activo de retorno y su índice de referencia. Con este enfoque siempre divulgar para efectos de transparencia en el punto de referencia en consideración, en particular, si usted está haciendo una comparación de los análisis. Vas por consiguiente, de evitar algunos sesgos que recurrir a la problemática de la selección de una adecuada risk-free rate ( flat yields a T-bills o adhoc rates en instrumentos del mercado monetario). Espero que ayude.
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