Actualmente estoy trabajando en una aplicación que, entre otras cosas, calcula un VaR paramétrico de un día para posiciones de valores. Tengo entendido que el método paramétrico de cálculo del VaR no se adapta bien a los instrumentos no lineales, como las opciones y la renta fija. De ahí mi pregunta:
¿Cómo puedo evaluar el grado de ajuste de un resultado de VaR paramétrico para una participación determinada?
Me interesan tanto las reglas empíricas -por ejemplo, "los swaps de incumplimiento crediticio siempre se ajustan mal a un cálculo de VaR paramétrico"- como las directrices, tales como "los valores de renta fija se vuelven cada vez más no lineales a medida que aumenta la duración, y se ajustan mal a un cálculo de VaR paramétrico una vez que la duración es superior a X". No tengo ni idea de si alguna de esas afirmaciones es cierta. Me las he inventado.
