Actualmente estoy tratando de fijar el precio y la cadena de opciones para las acciones que pagan dividendos (ejercicio de estilo americano). Soy capaz de calcular el Valor Actual Neto (VAN) de los dividendos hasta el vencimiento y luego aplicar La aproximación de Black para calcular el valor de la opción de compra.
Sin embargo, al intentar ahora aplicar el mismo procedimiento al precio Opciones de venta Obtengo resultados incoherentes.
Mi pregunta es: asumiendo que la aproximación de Black es una buena forma de valorar las opciones Call con dividendos discretos que se pagan, ¿cómo debo proceder para obtener una aproximación similar para las Puts?
En todos los grandes libros sólo encuentro referencia a la fijación de precios de las llamadas.
Gracias por su ayuda de antemano.
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Dependiendo de cómo lo vayas a utilizar, podrías simplemente utilizar la paridad put-call.
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Es una buena idea, sin embargo, ya estoy utilizando la paridad put-call para obtener el tipo de interés implícito, que luego introduzco en mi modelo para fijar el precio de las opciones de compra y de venta, ¿ves? Me temo que si vuelvo a utilizar la paridad put-call, me estaría comiendo mi propia cola, por así decirlo.
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No sé a qué te refieres con resultados incoherentes, pero no existe la paridad put-call para las opciones americanas. Lo más probable es que tu problema sea ese.