Intradía De Datos - Hechos Estilizados?

Question

Alguien puede dar una visión general de la literatura o en Intradía Datos Hechos Estilizados?

En particular para la equidad en el mercado de las devoluciones o los tipos de cambio.

Answer 1

1. La estacionariedad. La distribución de los rendimientos es no estacionaria. Por otra parte, la desviación estándar de los rendimientos no es constante a lo largo del tiempo.

2. La simetría. La distribución de los rendimientos es aproximadamente simétrica con el aumento de la leptokurtosis como frecuencia de muestreo aumenta. Sin embargo, los grandes reducciones no son coincidentes con igual de grandes movimientos hacia arriba.

3. Gauss comportamiento. Devuelve convertido en cada vez más normal con la disminución de la frecuencia. Horizonte de largo devoluciones son aproximadamente normales

4. La correlación Serial. Existen anomalías en la serie de la correlación de los rendimientos, que son, sin embargo, increíblemente difícil de pronosticar.

5. Propiedades de escala y la asimetría en la escala de tiempo. Escala de tiempo es trivial como devoluciones no son iid, pero no hay evidencia documentada de bastante estable, empírica propiedades de escala.

Answer 2

Esto me recuerda un papel por Rama Continuación: "Empírica propiedades de la rentabilidad del activo: hechos estilizados y cuestiones estadísticas.". Puede descargar aquí:

http://www.cmap.polytechnique.fr/~rama/papers/empírico.pdf

Él también tiene un papel en la volatilidad de la agrupación: "la Volatilidad de la agrupación en clústeres en los mercados financieros: los hechos empíricos y modelos basados en agentes.", que pueden ser de su interés.

http://www.cmap.polytechnique.fr/~rama/papers/agrupación.pdf

Espero que esta ayuda.