¿Existe literatura sobre la selección de vistas sistemáticas para Black-Litterman junto con métodos para especificar el parámetro de incertidumbre?
Por ejemplo, en lugar de especificar la creencia subjetiva de un gestor de carteras, quizás escalemos una creencia basada en una rentabilidad residual histórica de una acción basada en el modelo de mercado, por ejemplo, si $\epsilon_i = r_i - (\hat{\alpha} + \hat{\beta}R_m)$ entonces una opinión puede ser que se espera que la acción uno supere a la acción dos en $1/K *(\frac{\bar{\epsilon_1}}{\sigma_{\epsilon_1}} - \frac{\bar{\epsilon_2}}{\sigma_{\epsilon_2}})$ donde $K$ es alguna constante de escala para garantizar que se tengan en cuenta las vistas.
Sólo un pensamiento loco.