¿Existen excepciones especiales a la regla de que los impuestos sobre las ganancias de capital (de los Estados Unidos) sólo se deben cuando la ganancia se materializa?

Question

Normalmente, los impuestos sobre las ganancias de capital sobre el capital social sólo se adeudan cuando se realiza la ganancia, es decir, cuando se venden las acciones. ¿Cambia esto (en los EE.UU.) si las ganancias son el resultado de una oferta pública inicial o si la persona que las realiza es un cofundador de la sociedad?

Como un ejemplo específico, Eduardo Saverin aparentemente renunció a su ciudadanía americana en lugar de pagar impuestos.

¿Por qué habría debido impuestos? ¿El sistema fiscal americano pide a alguien que pague impuestos sobre las ganancias de capital en acciones aunque no las venda. ? ¿O Saverin tenía la intención de vender sus acciones?

Si tiene una experiencia tan amplia, una rápida comparación con otras economías avanzadas (G7/G8) estaría bien.

Answer 1

Normalmente, no se paga el impuesto sobre las ganancias de capital hasta que se realiza una ganancia de capital. Sin embargo, hay algunas excepciones.

La excepción que afectó a Eduardo Saverin es la impuesto de expatriación o impuesto de salida. Si sale de un país y ya no es residente fiscal, su país anterior le impone un impuesto sobre las ganancias de capital no realizadas del período en que era residente fiscal de ese país. Hay varios países que tienen un impuesto de expatriación, entre ellos el Estados Unidos . Saverin dejó los EE.UU. antes de la oferta pública inicial de Facebook. Saverin quizás ya estaba planeando dejar los EE.UU. (es originario de Brasil y tiene inversiones en Asia), por lo que salir antes de la IPO limitó la cantidad de impuesto sobre las ganancias de capital que tenía que pagar a su salida. (Fuente: Wall Street Journal: ¿Cuánto se ha ahorrado realmente? )

Otra situación que podría considerarse una excepción y que afecta a muchos de nosotros es la distribución de ganancias de capital dentro de un fondo de inversión. Cuando los administradores de fondos de inversión venden inversiones dentro del fondo y obtienen ganancias, tienen que distribuir esas ganancias entre todos los inversores del fondo de inversión. Esto a menudo toma la forma de acciones adicionales del fondo de inversión que se le da, y tiene que pagar el impuesto sobre las ganancias de capital sobre estas distribuciones. Como resultado, puedes invertir en un fondo de inversión, dejar tu dinero allí y no vender, pero tienes que pagar el impuesto sobre las ganancias de capital de todos modos. De hecho, usted podría deber el impuesto de ganancia de capital sobre las distribuciones, incluso si el valor de su inversión en el fondo de inversión ha bajado.

Answer 2

Este es realmente un comentario extenso sobre el último párrafo de la respuesta de @BenMiller.

Cuando (el administrador de) un fondo de inversión vende los valores que el fondo tiene para obtener un beneficio, o recibe dividendos (dividendos de acciones, intereses de bonos, etc.), el fondo tiene la opción de pagar impuestos sobre ese dinero (a tasas corporativas) y distribuir el resto a los accionistas del fondo, o pasar la cantidad total (categorizada como dividendos, dividendos calificados, net ganancias de capital a corto plazo, y net ganancias de capital a largo plazo) a los accionistas que luego pagan impuestos sobre el dinero que reciben a sus respectivas tasas de impuestos. (Si el net Las ganancias son Negativo es decir, las pérdidas, no se transmiten a los accionistas. Véase el último párrafo a continuación). Un accionista no tienen para reinvertir el cantidad de distribución en el fondo de inversión: la opción de recibir el dinero en efectivo siempre existe, al igual que la opción de invertir la distribución en un fondo de inversión diferente de la misma familia, por ejemplo, invertir las distribuciones del fondo de índice S&P 500 de Vanguard en el fondo de índice Vanguard Fondo de índice de bonos totales (o viceversa). Esto último puede hacerse sin necesitando una cuenta de corretaje, pero haciéndolo a través de familias de fondos requieren que el dinero pase a través de una cuenta de corretaje o de una cuenta personal cuenta. Esas transferencias cruzadas pueden ser útiles para reducir las cantidades de el dinero que está siendo transferido en reequilibrado asignación de activos tal como está se recomienda que se haga una o dos veces al año. Aquellos que invierten en fondos de carga en lugar de fondos sin carga debe tener en cuenta que varios fondos de carga renuncia a la carga para la reinversión de las distribuciones pero algunos fondos no lo hacen: el cargo por la venta de la reinversión es beneficio puro para el fondo si el fondo se compró directamente o se traspasó a la correduría si el fondo fue comprado a través de una correduría cuenta.

Como señala Ben, un accionista de un fondo de inversión debe pagar impuestos (en las categorías apropiadas) sobre las distribuciones del fondo, aunque no hay ninguna se ha recibido dinero en efectivo porque toda la distribución ha sido reinvertido. Vale la pena tener en cuenta que cuando la mutua El fondo declara una distribución (digamos 1,22 dólares por acción), el Valor Neto de los Activos por acción se reduce en la misma cantidad (suponiendo que no haya cambios en la de los valores que el fondo posee) y las nuevas acciones emitidos son a este precio más bajo. Es decir, hay no hay cambios en el valor de la inversión: si tuvieras $10,000 in the fund the day before the distribution was declared, you still have $ 10.000 después de que se declare la distribución, pero usted posee más acciones en el fondo que antes. (En realidad, las nuevas acciones aparecen en su cuenta un par de días después, no inmediatamente cuando se declara la distribución). En resumen, una distribución de un fondo de inversión que se reinvierte no conduce a ningún cambio en su activos netos, pero aumenta su responsabilidad fiscal. Lo mismo ocurre con una distribución que se toma como dinero en efectivo o se reinvierte en otra parte.

Como comentario final, net capital pérdidas dentro de un fondo de inversión son no distribuido a los accionistas pero se mantienen dentro de la fondo para ser amortizado contra futuras ganancias de capital. Véase también esta respuesta anterior o este .