Opción griegos vs Posición de los griegos

Question

Sé que cuando se trata de delta, calcular su posición delta (de un stock de posición) de la siguiente manera:

option delta * position size * 100

Por ejemplo, si estoy corto de 15 llamadas con una diferencia de 0.2, mi posición delta sería:

-0.2 * 15 * 100 = -300

Que la figura de -300 muestra cómo mi posición en que se ve afectado por los movimientos direccionales en el subyacente. Es por eso que yo no mire solo el 0.2 delta, tengo que cambiar a mi posición delta.

referencia: http://www.optionsplaybook.com/managing-positions/position-delta/

Mi pregunta es, ¿puedes hacer lo mismo con vega, theta y gamma? Supongo que hacer,...pero soy bastante nuevo a las opciones que tengo que pedir.

Answer 1

Ambas respuestas anteriores son correctas, simplemente puede añadir el griego exposiciones asumiendo que usted está utilizando "simple" de los griegos como delta, gamma, vega, theta.

Sin embargo, dos puntos importantes:

1. Asegúrese de que su subyacente incrementos son de la misma (por ejemplo, el mismo 1pt vol mover para vega calc, en el mismo movimiento de precios para delta)
2. Tenga cuidado al añadir griegos de diferentes activos subyacentes:
   • Especialmente para delta y gamma, no se puede agregar a ellos desde distintas poblaciones y esperar un buen/resultados útiles, especialmente si se trata de solo nombres.
   • Para Vega, usted puede ser capaz de salirse con la simplificación de la suposición de que el subyacente equidad vol está correlacionada (dependiendo de los nombres).
   • Para theta, que son bellas en suma, desde el subyacente (el tiempo) es el mismo para todos los cálculos.

Answer 2

Dependiendo del griego que quiere calcular. Usted necesita considerar si se suman o no, y cómo se tome en cuenta la temporización. En algunos casos es necesario tomar en cuenta que el tiempo es escalado o no, y así sucesivamente..

Suponiendo Black-Scholes, y que se escalan correctamente, puede considere que Delta, Gamma, Theta, Vega y Rho son aditivos.

Answer 3

Sí, pero sólo con delta y gamma y de velocidad ( si está utilizando la velocidad).

para vega , se ajusta simplemente vol puntos , yo.e un factor de 100.

para Theta , se ajusta por el periodo de tiempo adecuado ( hecho por *sqrt(t) )