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¿Existe diferencia de riesgo entre la réplica física o sintética de un índice mediante un ETF?

Entiendo que hay diferentes formas de gestionar un ETF. Algunos utilizan la réplica física, en la que parece que compran las acciones reales para seguir el índice que siguen. Otros utilizan la réplica sintética donde utilizan opciones o swaps para hacer más o menos lo mismo.
Estoy interesado en invertir en ETFs, pero me preguntaba si hay alguna diferencia de riesgo entre los ETFs que utilizan réplica física o sintética.
Me imagino que una réplica física "simple" tiene menos riesgo que un ETF que utiliza otros medios.

¿Alguna idea?

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Fluffy Puntos 268

En primer lugar, asegúrese de entender el objetivo de un ETF. En algunos casos, pueden utilizar el apalancamiento para obtener un múltiplo de la rentabilidad del índice diferente de 1. Algunos pueden ser fondos ultra que van a por el doble de la rentabilidad o el doble de la inversa de la rentabilidad y, por tanto, tratarán de aplicar el apalancamiento adecuado para conseguir esa rentabilidad.

Los que utilizan la réplica física pueden seguir utilizando una pequeña parte para intentar minimizar el error de seguimiento, ya que hay que tener en cuenta qué tipo de error de seguimiento se acepta, ya que los rendimientos del fondo pueden diferir del índice en alguna medida.


Sí. Por ejemplo, si tuviera un fondo que tuviera una rentabilidad del 50% y del -50% en periodos consecutivos, ¿cuál sería su rentabilidad final? Respuesta: -25%, que si necesita visualizarlo, tome $1 that then becomes $ 1,50 al subir un 50% y luego se convierte en 0,75 al bajar un 50% de forma compuesta. Aquí es donde hay que tener cuidado con los riesgos del apalancamiento, ya que esos rendimientos se agravarán de forma posiblemente negativa.

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