Hay libros recomendados/lecturas para la opción avanzada de precios

Question

Estoy aprendiendo opción de fijación de precios y los mercados de derivados de este año en clase. He tenido algunos antecedentes sobre el cálculo estocástico, así que era relativamente manejable para mí escribir la vainilla y la opción Americana de fijación de precios. Sin embargo, no es tan sencillo cuando las siguientes opciones exóticas, tales como:

1. la volatilidad de los swaps y de la varianza de intercambio

2. Salto de difusión

3. Métodos numéricos, tales como: Implícito/Explícito de diferencias Finitas método,

He escrito el primer y segundo punto en C++, pero no estoy demasiado seguro de lo que es mejor o más recomendable para escribir estas algoritmo.

Yo realmente apreciaría si alguien puede recomendar un libro o lecturas que contienen al menos algunos pesudo de código para resolver estos problemas.

Gracias de antemano!

Answer 1

Jim Gatheral de La Volatilidad de la Superficie: Una Guía Profesional es un clásico.

Espen Gaarder Haug (el Coleccionista), la Guía Completa para La Opción de Fórmulas de Precios se explica cómo el precio de docenas de opciones exóticas.

Answer 2

No puedo pensar en una serie de libros que podrían ser de su interés:

• Métodos numéricos en Economía por Kenneth Judd, que contiene un gran número de métodos numéricos y aplicaciones en economía.
• La aplicación de QuantLib por Luigi Ballabio, el mantenedor y (uno de los principales contribuyentes de la QuantLib. También puede tomar mirar el código fuente de QuantLib para tener una idea acerca de cómo algunos de los métodos se aplican en el mundo real.
• C++ Patrones de Diseño y fijación de Precios de Derivados por Mark Joshi, que enseña a C++, programación orientada a objetos y los precios de los derivados.

Answer 3

Yo recomendaría Taleb la Cobertura Dinámica. No es para todos pero si la opción avanzada de la teoría es lo que está después, no hay nada mejor que esto.