Cómo leer un fondo mutuo hoja de especificaciones?

Question

Estoy tratando de invertir el dinero en fondos de inversión, por primera vez, pero honestamente no tengo idea de cómo averiguar qué es bueno y qué es malo. He visto sitios recomendar a mirar las tarifas y el costo de los fondos, pero no estoy seguro de dónde buscar la información.

Por ejemplo, el VHCIX fondo. Tengo las siguientes preguntas:

1. Se dice que la ratio de gastos de 0,14%. ¿Qué significa esto? Que van a tomar 0.14% de mi dinero o un 0,14% de la ganancia? Básicamente, me gustaría saber que si tengo que invertir $1000 y el fondo de un 20% en un año...¿cuánto dinero puedo ver realmente?
2. Cuánto impuestos voy a estar sujeto a (entiendo que esto depende de si hay dividendos en acciones individuales, pero donde puedo ver esta información).
3. Lo que se considera ser una razonable relación de gastos? VHCIX es a 0,14%, mientras que VTTHX es en el 1,24% (pero significativamente más barato conseguir en). Y este (FFFEX) Fidelidad demandas de fondo 0% ratio de gastos, que no lo entiendo.

Answer 1

1. El 0.14% está saliendo de los activos del fondo en sí. El ratio de gastos se pueden desglosar de manera que en cualquier día dado, una parte de los activos del fondo están destinados a cubrir el costo administrativo de la ejecución del fondo. Una rentabilidad total del fondo ya incluye el ratio de gastos.

2. Esto depende mucho de qué tipo de cuenta en la que sostenga el fondo. Si usted mantenga el fondo en una cuenta IRA a continuación, no tiene impuestos desde el fondo de sí mismo como la cuenta de que está protegido. Puede haber notas en el folleto y en última anual y el informe semestral de lo pasado distribuciones han sido tan recordar que el fondo no está pagando impuestos, sino que pasa a lo largo de la forma de las distribuciones a los accionistas. También hay algo que decir para qué tipos de inversiones el fondo es como si el fondo es mantener las acciones de baja capitalización, a continuación, puede que tenga que vender las acciones si se vuelve demasiado grande, y por lo tanto pasar sobre las ganancias de capital a los accionistas. Otros fondos que no tenga este problema ya que invertir en grandes-cap de las poblaciones que no tienen este problema. Algunos fondos pueden invertir en bonos municipales que habría exenta de impuestos, intereses que pueden ser otra estrategia para la reducción de los impuestos, en los fondos de los bonos.

3. Según el fondo bastante una amplia gama de hecho. En el caso de la Fidelidad fondo de enlace, es un "Fondo de fondos" y por lo tanto tiene un 0% ratio de gastos como la Fidelidad tiene los fondos subyacentes que ese fondo se mantiene. ¿Qué nivel de gestión activa se espera, lo que las economías de escala hace que el fondo tiene que bajar el ratio de gastos y lo que la ratio de gastos es típico para la categoría de fondo vendría a la mente un par de cosas a considerar. Que la Fidelidad enlace es incorrecta, ya que ambos Morningstar y la Fidelidad de sitio de la lista con un índice de gastos para el fondo de fondos, en .79%. Me gustaría esperar institucional grande de los estados unidos-cap index fund tener el menor ratio de gastos fuera del fondo de fondo de la situación, mientras que si tuviera que elegir una activa gestión de fondo que requiere una gran cantidad de investigación, a continuación, el ratio de gastos puede ser mucho mayor a pesar de que esto es donde usted tiene que considerar ¿qué estrategia se quiere que el fondo esté utilizando y cuánto de un costo que está dispuesto a aceptar para que? VTTHX es Vanguardia de Destino de Jubilación 2035 Fondo que tiene un .14% ratio de gastos, que está utilizando los fondos de índice en el fondo de los fondos del sistema.

Answer 2

Se dice que la ratio de gastos de 0,14%. ¿Qué significa esto?

Esencialmente, esto significa que van a tomar 0.14% de tu dinero, independientemente de la actuación. Este mide la cantidad de dinero que el fondo invierte de sus activos en el regular los gastos de administración.

Cuánto impuestos voy a estar sujeto a

Esto depende de su situación personal, no hay mucho que hacer con el fondo (aunque la inversión/reequilibrio de las políticas pueden afectar a la base imponible de las distribuciones). Si lo tienes en tu IRA - no habrá impuestos a todos. Sin embargo, algunos fondos tienen las medidas de incumplimiento de las distribuciones sujetas a impuestos vs dividendos frente a las ganancias de capital. No todos los fondos de hacerlo, y estos son muy estimaciones aproximadas de todos modos.

Lo que se considera ser una razonable relación de gastos?

Que depende en gran medida de la política de inversión. Para los pasivos de los fondos de índice, de 0.05-0.5% es de un rango razonable, mientras que para la activa gestión de los fondos puede subir un 2% y superior. Usted necesidad de comparar con otros fondos similares en las políticas de inversión de ver donde está su fondo de stands.