Para cubrir una estrategia es exacto "suficiente" para el precio de una opción con un implícita vol curva vs moneyness (huelga/irregular) suponiendo que el pegajoso delta? El moneyness se pueden leer en el gráfico, su correspondiente IV y entonces el precio puede ser calculado usando BS fórmula.
Creo que esto tiene que ser una simplificación, pero no estoy seguro de por qué. Puede que alguien me muestre donde esta se cae a pedazos?
Estás confundiendo dos cuestiones diferentes - su "política de precios" puede tener una precisión de una fracción de un centavo, pero eso no significa que su cobertura (replicar), la estrategia se. Digamos que las opciones que, en teoría, es digno de 0.1 y la vendieron por 0,3. Todavía no se han encerrado en una ganancia. El mercado puede inmediatamente sabios, y de acuerdo con su valoración, de modo que usted sería capaz de recompra de su opción de 0.1, y el bloqueo de sus ganancias, pero que es muy, muy raro.
De lo contrario sería de cobertura, que es intentar replicar opción de pago, y mitigar el riesgo, de forma dinámica comercial en el subyacente. Pero su comercio es discreto (digamos dos veces por día) y en unidades discretas ( 100 acciones ), y la subyacente se pueden mover de forma discontinua (salto) . Lo que significa que su replicar la estrategia puede resultar en una pérdida de más o menos de 0,2 teórico de la diferencia que estábamos esperando. Para resumir, su cobertura de error no es su error de precio.
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