Velas: marca de tiempo en la apertura frente al cierre

Question

Parece que no hay una regla universal sobre cómo deben establecerse las marcas de tiempo de los datos de las velas. Tengo la impresión de que el uso de una marca de tiempo en la apertura es más común (es decir: una vela de 1 minuto con una marca de tiempo a las 00:00:00 estaría abierta hasta que se reciba un nuevo tick a, por lo menos, 00:01:00).

Sin embargo, parece que hay un software que genera datos de velas con la marca de tiempo en el cierre. Ver por ejemplo los documentos de NinjaTrader :

NinjaTrader estampa una barra con la hora de cierre de la misma. Para ejemplo, una barra de minutos con una hora de 9:31:00 AM tiene datos desde las 9:30:00 AM hasta las 9:30:59 AM. El uso de las marcas de tiempo del final de la barra es necesario para para poder trazar múltiples series de diferentes marcos de tiempo dentro de un mismo gráfico, todas ellas sincronizadas con precisión en el tiempo.

¿Cuáles son las ventajas e inconvenientes de cada método? ¿Por qué Ninja considera mejor el método on-close mientras que parece que la mayoría de los demás utilizan el método on-open? ¿Qué recomendaría usted?

Referencias

Marca de tiempo en la apertura:

• InteractiveBrokers
• Metatrader
• Oanda (no está documentado o no lo he encontrado, pero lo sé por experiencia)

Marca de tiempo en el cierre:

• Ninjatrader

Answer 1

Esto es realmente una cuestión de preferencia personal, pero como otros han mencionado, es menos probable que tenga problemas con el sesgo de la búsqueda si la marca de tiempo se establece en el momento de cierre. Si se fija en el momento de apertura, es más fácil observar accidentalmente el precio de cierre en el "momento" de apertura, que es un momento en el que el precio de cierre no podría haberse conocido.

Si está escribiendo su propio código de generación de velas, y tiene espacio, le resultará útil registrar todas las horas de apertura/alta/baja/cierre.

Answer 2

No hay ninguna ventaja particular en ninguno de los dos métodos una vez que todo está alineado con la misma metodología, y sus sistemas entienden que cualquier barra en particular está todavía "en sesión" (es decir, HLC representa una instantánea del Máximo, el Mínimo y el Último y estos todavía pueden cambiar a medida que llegan nuevos datos) o "completada" (es decir, OHLC es estática).

La marca de tiempo al cierre es más consistente en otros marcos de tiempo que no sean de 1 minuto y es el estándar de facto para los vendedores de datos ya que es más intuitivo.

Ej. Datos semanales: la fecha de registro es el último día de negociación de la semana. Datos anuales: la fecha de registro es el último día de negociación del año.

Hay otros mercados que abarcan varios periodos, como las sesiones de futuros o de divisas que empiezan por la noche y terminan al día siguiente. La fecha de la "sesión" es la fecha de cierre de la misma. Por ejemplo, el mercado de divisas al contado comienza a operar el domingo, hora de Nueva York, y la sesión se cierra y liquida el lunes a las 17:00 horas. La fecha de esa barra es la del lunes.

Answer 3

Por si sirve de algo, Bloomberg (por ejemplo, el comando GIT) asocia la barra de tiempo con la hora de cierre del bar. Eso no hace que sea correcto, pero cuando hay múltiples opciones disponibles creo que ser coherente con una fuente de confianza es probablemente una buena idea.

De hecho en la documentación Bbg no llama a los campos Open High Low Close, sino Open High Low Last, lo que deja claro que el cuarto valor está asociado a la marca de tiempo (es el último precio visto a partir de la hora indicada).