Cómo analizar la oferta y la demanda de petróleo crudo

Question

Hola, estoy tratando de pronosticar el precio del petróleo crudo (WTI) y en base a ello ir en largo o en corto. Cuando invierto/comercio con acciones, normalmente hago un análisis dcf o algo así sobre la empresa para obtener el valor intrínseco de la misma y luego utilizo los datos técnicos para operar. Ahora estoy tratando de hacer lo mismo con el petróleo y he visto que necesito analizar la oferta y la demanda de petróleo y luego prever eso para pronosticar el precio del petróleo. ¿Cómo puedo hacer un análisis de la oferta y la demanda de petróleo?

Answer 1

Por desgracia, no hay una respuesta sencilla, ya que el "petróleo crudo" es un espectro muy amplio.

Desde el punto de vista de la oferta, el petróleo se produce en múltiples lugares del mundo, y con distintas propiedades (por ejemplo, el crudo "agrio" contiene más azufre y, por tanto, es más barato, pero requiere un equipo especial para poder ser utilizado en las refinerías. También se puede comercializar entre países, por lo que el suministro también puede proceder de fuentes internacionales. Dicho esto, se pueden consultar estadísticas como la producción diaria de petróleo o los niveles de las reservas estratégicas para hacerse una idea de los niveles de "suministro".

Desde el punto de vista de la demanda, es aún más complejo, ya que el crudo se utiliza de diversas maneras. El mayor uso es la producción de gasolina y, como ya se ha mencionado, las refinerías pueden tomar distintas mezclas de petróleo. La mayoría de los demás productos petrolíferos son subproductos del proceso de refinado, por lo que el uso de la gasolina es un indicador decente (pero no completo) de la demanda de petróleo. Así que se puede mirar el uso de la gasolina como los proporcionados por el EIA

Hay servicios que hacen todo este trabajo y proporcionan estadísticas agregadas de oferta y demanda,

Answer 2

El precio es vulnerable a la inescrutable política de Arabia Saudí. En 2016 desafiaron todas las expectativas de $100 to $ 85 petróleo WTI con el fin de poner la industria del petróleo de esquisto fuera del negocio, llevando el precio a 24 dólares. ¿Ahora hacen bajar el precio para perjudicar a Rusia? Con acciones fuera de lugar como ésta no hay manera de modelar el precio del petróleo. Es un juego, como la ruleta.

Answer 3

¿Cómo puedo hacer un análisis de la oferta y la demanda de petróleo?

Enumera las razones por las que podrías pensar que el precio del petróleo está subiendo.

Enumera las razones por las que podrías pensar que el precio del petróleo está bajando.

Creo que es muy difícil calcular un "valor justo" para un barril de petróleo. El petróleo es una mercancía y, como tal, su precio es extremadamente volátil. Por tanto, al predecir su precio, acertarás el 50% de las veces y te equivocarás el otro 50%.

Mi opinión al respecto:

• La quema de petróleo emite gases de efecto invernadero, por lo que debe dejar de hacerse.
• Tarde o temprano habrá un enorme impuesto sobre el dióxido de carbono.
• El enorme impuesto hará caer el petróleo consumidor precio tan alto que nadie está dispuesto a pagarlo.
• El enorme impuesto hará que el petróleo productor que el precio baje tanto que nadie esté dispuesto a producirlo.
• La producción de petróleo, y en consecuencia el consumo de petróleo, acabará por detenerse. El poco petróleo que se consuma se producirá a partir de fuentes renovables.

Si negocia con derivados relacionados con el petróleo, será mejor que se asegure de que es el productor precio o consumidor precio por el que estás haciendo tus apuestas.

Yo no compraría acciones productoras de petróleo.

Tampoco compraría acciones que consuman petróleo.

Yo compraría acciones de tecnología de energías renovables.