Por ejemplo, tengo una tasa de permuta de tasas de interés a 7 años y un diferencial de base de fondos federales/Libor a 7 años. ¿Cuál es el procedimiento paso a paso para derivar la tasa de OIS a partir de estos dos?
Si tienes la suerte de que los calendarios de pagos (fechas de inicio/fin, frecuencia, ajuste de días laborables, etc.) sean iguales entre la pierna fija del swap de tasa de interés y la pierna "spread" del swap de base, entonces simplemente puedes usar:
Tasa OIS (%) = Tasa IRS (%) - 0.01 * (spread de base (bps))
De lo contrario, para hacerlo con precisión, necesitarás hacer un bootstrap de las dos estructuras a plazo (posiblemente de manera simultánea si hay dependencia mutua entre ellas).
[De hecho, en el caso del USD, hay una complicación adicional que proviene de la tasa OIS siendo una tasa de interés compuesta, mientras que la tasa FedFunds es un promedio aritmético.]
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¡Hola andr111, bienvenido a Quant.SE! Por favor, añade la etiqueta de autoestudio si aplica. ¿Puedes decirnos qué has encontrado hasta ahora y en qué punto te has quedado atascado? La pregunta en su forma actual requeriría una respuesta bastante extensa.
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Hola Bob, inicialmente asumí que esto se podía hacer a través de una fórmula cerrada simple. Pero a medida que investigaba más, me di cuenta de que es más complejo. Publicaré a medida que obtenga más entendimiento.