Quiero probar una hipótesis acerca del uso de gamma para predecir FX movimientos.
Supongamos que los creadores de mercado buscará ser de delta neutral dado su cartera de opciones de divisas. En cualquier momento dado, los creadores de mercado en el mercado interbancario va a ser a largo o a corto gamma en el total de sus carteras de opciones de divisas. Si son de larga gamma, los creadores de mercado como un todo se delta hedge mediante la participación en estrategias tales como continuamente la compra de la mancha cuando es baja y vender cuando sube, lo que significa el spot rango de operar en un relativamente estrecha banda. Lo contrario va a mantener si los creadores de mercado son cortas netas gamma, con el punto de balanceo ampliamente.
Si tengo acceso sólo a la información pública (por ejemplo, nada en la Terminal de Bloomberg) ¿cómo puedo identificar si los creadores de mercado son a largo o corto gamma de opciones de divisas con el fin de poner a prueba esta hipótesis?
