Expresión de la opción binaria

Question

Dado r=0, (K)=const Binario=lim(0)((C(K,(K))-C(K+,(K+))))/ ¿Cuál es la expresión analítica del valor de la opción binaria?

(K)=const Por lo tanto, Binario=lim(0)((C(K)-C(K+)))/

¿Cuál es el siguiente paso? Gracias

Answer 1

Si se deja que el vol implícito dependa de K se obtienen dos términos el primero es

$N(d_2) $

pero se obtiene un término de corrección que es la pendiente por la vega

$$ \frac{\partial C}{\partial \sigma} \frac{\partial \sigma}{\partial K}.$$

(ver por ejemplo mi libro)