En un límite de libro como el NASDAQ, COMEZÓN, puede liquidez a los proveedores conocer el lado de la demanda y de la identidad de un comerciante antes o después de una operación? Sabiendo esto me va a ayudar con mi modelo teórico que estoy tratando de desarrollar, ya que me pregunto si un proveedor de liquidez que observa decir un comercio de 90 acciones que quita liquidez a tres garrapatas (30 acciones por garrapatas forma de bloque de libro) puede distinguirse si el comercio de vino de un individuo o tres personas que presentaron oficios en cada tick.
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eft
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Yo era capaz de identificar a los principales participantes por orden de tamaño en el CME de cambio. Creo que la COMEZÓN es aún más informativas que las CME formato de datos. El truco es aprender muy de cerca los datos incrementales y el orden en que esta llega datos. Podemos asumir que el cambio del Motor de correlación y su mercado de distribución de datos en el algoritmo se programan las máquinas, por lo tanto siempre el proceso de casos similares en exactamente la misma manera.
Por ejemplo, una gran agresor orden está siendo ejecutado. En primer lugar, recibirá todas esas ejecuciones. A continuación, recibirá el fin de las actualizaciones de la libreta, causados por esta ejecuciones (De hecho, conocer el algoritmo de coincidencia, se puede predecir el libro de las actualizaciones!). Incluso si hay otro agresor fin de la espera, de sus ejecuciones no se enviará hasta que el anterior libro de órdenes completadas las actualizaciones. De la causa, usted necesita para validar esta con marcas de tiempo como se dijo anteriormente.
Pero hay mucho más en casos especiales, que no puedo describir aquí. Por ejemplo, la orden puede ser sólo parcialmente ejecutado hasta que alcanza su límite de precio. Todavía puede ser detectado.
Tal investigación puede ser aplicada tanto en el agresor órdenes y pasivo de las órdenes de límite de la actividad. A continuación es un ejemplo de un día de ES el futuro. Por ejemplo, hay 11285 eventos de COMPRA de 46 años, y sólo ~200 eventos de COMPRAR 47. Lo que hace razonable suponer que la mayoría de los pedidos de tamaño 46 pertenecen a la misma comerciante. Algunos comerciantes intento de "ocultar" su actividad por distribución al azar (entre 100 y 120, en este ejemplo). También como era de esperar hay picos en la ronda de los tamaños de 100, 200, ...
Después de la detección de distinguir los picos de la orden de tamaño, puede separar ciertas comerciante para ver su comportamiento. La segunda imagen muestra la actividad de comerciante que utiliza fin de tamaño 46. Podemos ver su comportamiento antes de la publicación de una noticia. También es posible detectar su ubicación utilizando el tiempo de respuesta a cambios en el precio. Este operador de la máquina se encuentra en Europa debido a su tiempo de respuesta es de aproximadamente 100 ms.
Joe
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Uncle Philster
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AFAIK Nasdaq OMX es uno de los pocos (si no el único) de cambio que proporciona el comprador / vendedor de IDENTIFICACIÓN en la equidad de los oficios:
Información comercial (último precio pagado, el volumen de comercio, el comprador/vendedor ID donde esté disponible) http://www.nasdaqomx.com/digitalAssets/66/66627_nasdaq_omx_nordic_market_data_offering.pdf
Más específicamente:
COMERCIO MENSAJE (NO EN EL DE LA CRUZ)
Nombre De Compensar El Valor De La Longitud De Las Notas
...
IDENTIFICACIÓN de participante, el comprador 45 4 Alfabético
IDENTIFICACIÓN de participante, el vendedor 49 4 Alfabético
http://www.nasdaqomx.com/digitalAssets/94/94202_nordic-equity-totalview-itch-1.90.4.pdf
