¿Por qué los varones más corto de la pensión de ahorro de producir más, y no menos, de los ingresos?

Question

_{Fuente: La Unión Europea: Una Guía para Principiantes (1 ed. 2012) por Alasdair Blair.}

[p 139:] Género que tradicionalmente ha jugado un papel clave en la fijación de precios de las pólizas de seguro.
En 2004, una Directiva de la UE la prohibición de toda discriminación basada en la el sexo en el acceso al suministro de bienes o servicios. En principio, la La directiva, por tanto, prohibido el uso del género como un método de la determinación de las primas de seguro y beneficios con respecto a los contratos que se celebra después de 21 de diciembre de 2007. Sin embargo, la Directiva también declaró diferencial de precios podría ser mantenida donde estadística evidencia apoya este enfoque. Seguro las empresas consideran esto como crucial porque las mujeres de los conductores son estadísticamente se ha demostrado que tiene menos accidentes que los conductores, las primas de las mujeres pólizas de seguro han sido generalmente más bajos. En de un modo similar, porque las mujeres viven más, los hombres tradicionalmente han

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recibió una tasa más alta de sus pensiones vitalicias, porque sus la esperanza de vida es menor y, como tal, sus ahorros de jubilación son capaces de [1.] para producir more income durante un corto tiempo [Fin de la 1. a].

Qué es lo que tengo mal entendido acerca de la 1? Si el hombre jubilados mueren antes que sus pensiones sería más corto, y la directora generan menos interés y menos pagos. Entonces, ¿por qué more income?

Answer 1

Sospecho que su confusión es simplemente porque usted no sabe lo que una anualidad es. Una anualidad que usted paga un flujo regular de ingresos hasta su muerte (por ejemplo, $10,000 cada año hasta que se muera).

Así que decir que hay un hombre y una mujer. Cada uno es de 65 años y cada uno tiene \100.000 dólares en ahorros de jubilación. Cada persona utiliza sus ahorros de jubilación para comprar una anualidad.

Supongamos que la institución financiera (generalmente una compañía de seguros) la venta de ellos la anualidad estima que el hombre de la esperanza de vida es de 20 años, mientras que la mujer es de 40 años. A continuación, el actuarialmente justo pago sería de \$5.000 por año para el hombre y \$2,500 por año para la mujer (si hacemos caso de las tasas de interés, tasas de descuento, y complicaciones similares).

Por lo tanto, para la misma cantidad que se gasta en la anualidad (\$100,000), el hombre recibe una altamente ingresos anuales (\$5.000 por año) de la mujer (\$2,500 por año). Esto es a lo que el citado pasaje significa.

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(Más sobre cómo la anualidad funciona: Si el hombre/mujer vive más que el esperado 20/40 años, entonces bueno para él/ella. Él/ella sigue recibiendo el acordados anual de ganancias aún más allá de los 20/40 años.

Por el contrario, si el hombre/mujer de vida más corta que la espera 20/40 años, a continuación, demasiado malo para él/ella. Él/ella obtiene los acordados anual de pago sólo hasta que él/ella muere.)

Answer 2

Por más de ingresos aquí significa un mayor ingreso anual de un pensionado de una anualidad comprado a un costo determinado.

Supongamos que una anualidad va a proporcionar al comprador con un flujo de $X$ por año hasta la muerte. En decidir cuánto cobrar por dicha anualidad, una empresa que desee considerar la corriente de los pasivos que se está acometiendo. Si un hombre pensionista tiene una esperanza de vida de los $m$ años, y una mujer pensionista una esperanza de vida de $f$ años con $f > m$, entonces las respectivas espera que los compromisos, como una primera aproximación, son $mX$ y $fX$, con $fX > mX$. Obviamente, hay un montón de otros factores, la empresa tendrá en cuenta, por ejemplo, la inflación, las tasas de interés, la edad de los pensionistas en la fecha de adquisición, la variación de la esperanza de vida. Pero en general, la empresa quieren cobrar un hombre pensionista menos debido a que su responsabilidad va a ser menos.

Supongamos que para la citada anualidad de la empresa cobraría el macho $M$ y la hembra $F$, con $F < M$. Ahora mira esto desde el punto de vista de un pensionado que tiene un ahorro de $S$ con los que comprar una anualidad. El macho puede obtener un ingreso anual de $SX/M$, mientras que la hembra puede obtener $SX/F$. Desde $M<F$, el macho tiene un mayor ingreso anual.