De regresión del rendimiento basado en la atribución con variables ficticias

Question

Estoy siguiendo algo de trabajo que hacer con una regresión del rendimiento basado en la atribución.

La regresión es un corte transversal a uno. El $y$ vector es el de retorno libre de riesgo para decir 1.000 empresas. La $X$ matriz se compone de una constante, algunos de los factores tales como el libro de los precios, el impulso etc, decir que 6 de esos factores (7 incluyendo la constante). Luego de un stock país hay variables ficticias (veinte países). Así que nuestra matriz es de 1000 x 27 (incluyendo la constante).

Sin embargo, pensé que cuando se tienen variables ficticias que no se usará todos ellos, tendría que usar $n-1$ porque presenta multicolinealidad. Es la regresión por encima de mis especificado?

Answer 1

Tienes razón en que si se utiliza binarias variables ficticias para $n$ los valores posibles de alguna característica (el país, en su caso) necesita sólo $n-1$ variables debido a que la última (o primera) país está indicado por todas las variables dummy igual a cero.